Mire megy a reálhozam?

Nagyon úgy tűnik, hogy a reálhozamként kifizetett, összesen nagyjából 200 milliárd forintnak csak a kisebbik része landol majd megtakarításként a hazai pénzügyi szolgáltatóknál, hiszen az átlag (80 ezer forint) feletti összegben részesülőknek is csak a nem egészen háromötöde kívánja részben vagy egészben megtakarítani ezt az egyszeri bevételt. A Budapest Bank és a Budapest Alapkezelő megbízásából készült kutatás szerint a magánnyugdíjpénztáraktól átlag feletti reálhozamot kapók 58 százaléka takarítja meg részben vagy teljes egészében a napokban kiutalt pénzt. E csoport tagjai átlagosan közel 250 ezer forintot kapnak kézhez, ebből átlagosan 195 ezer forintot kívánnak félretenni, jellemzően rövid távra. A cél elsősorban a biztonsági tartalék képzése: a háztartásokhoz érkező reálhozam jelentős része lekötött betétbe, illetve a folyószámlákra kerül majd. A hosszabb távú befektetési lehetőségekkel jóval kevesebben kívánnak élni.

Azoknál, akik részben vagy teljes egészében elköltik az öszszeget, a legfontosabb cél a hiteltörlesztés: ezt követi a tartós fogyasztási cikk beszerzése, a gyermekek támogatása és a lakásfelújítás. (A teljes mintára vetítve 18 százalék azok aránya, akik a pénzt hiteltörlesztésre szánják.) Bár az elérhető adóelőny a megkérdezettek többségénél az első szempontok között szerepel a megtakarítások kapcsán, mégis az ilyen típusú befektetési formák – a tartós befektetési szerződés vagy a nyugdíj-előtakarékossági számla – mindössze a válaszadók 4-6 százalékánál merült fel alternatívaként.

„Az eredmények azt jelzik, hogy még az átlagosnál magasabb megtakarítási hajlandósággal és képességgel rendelkezők sem feltétlenül ismerik az igényeikre legelőnyösebb választ adó befektetési lehetőségeket” – mondta el Pázmándi László, a Budapest Alapkezelő vezérigazgató-helyettese. A megtakarítási piac helyzetét tekintve igencsak elgondolkodtatók az Országos Betétbiztosítási Alap (OBA) adatai is. Ezek szerint tizennyolc év töretlen növekedése után tavaly először csökkent a bankszektorban lévő megtakarítási állomány, 1,8 százalékos mérséklődés után 16 640 milliárd forintot tett ki.