Jó évet zártak az alapok

Jól sikerült a tavalyi év, különösen az utolsó három hónap a hazai befektetési alapoknál – derül ki a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének (Bamosz) frissen közzétett adataiból. Az év végén az alapok nettó eszközértéke 3412 milliárd forint volt, 4,6 százalékkal több, mint az év elején, tehát a konstrukciók az esztendő folyamán visszaszerezték azt a vagyont, amely a végtörlesztés idején kiáramlott belőlük.

A konstrukciók tőkevonzó képessége is jól alakult, az év utolsó hónapjában összesen 37 milliárd forintnyi friss tőke került az alapokba. A pénzpiaci alapok több mint 10 milliárd forintnyi friss pénzt vonzottak decemberben, az egyes devizák tekintetében viszont eltérően alakult a tőkevonzás. Az euróövezeti alapokból például kifelé áramlott a pénz, amiben szerepet játszhatott az is, hogy november végén az Államadósság Kezelő Központ kibocsátott egy lakossági befektetőknek szánt eurós államkötvényt viszonylag magas kamattal. A forint és dollár pénzpiaci alapokba viszont annyi friss tőke érkezett, ami bőven ellensúlyozta az eurós alapok veszteségét, sőt az egyéb devizákba fektető pénzpiaci alapok is igen sok, csaknem 3,5 milliárd forintnyi friss tőkét vonzottak.

A kötvényalapok 8 milliárd forintnyi friss tőkét vonzottak, a pénz java része a rövid kötvényalapokba került, a hosszú kötvényalapoknál szerényebb mértékű tőkekivonás történt decemberben. A magas hozamoknak és a folyamatos tőkebeáramlásnak köszönhetően a kötvényalapok vagyona a tavalyi év végén 390 milliárd forint fölé emelkedett, amire 2006 nyara óta nem volt példa. A vegyes alapok is jól teljesítettek, vagyonuk decemberben 7,18 százalékkal nőtt a nagymértékű tőkebeáramlásnak és a hozamoknak köszönhetően.

A lakosság kedvencei decemberben is sok tőkét vonzottak. A tőkevédett alapokba 9 milliárd forintnyi friss megtakarítás áramlott, a vagyonuk így növekedett a hónap során, és az év végére meghaladta a 466 milliárd forintot, ami több mint hároméves rekordnak számít. A tavalyi év talán legsikeresebb alapkategóriájának számító abszolút hozamú alapok tőkevonzó képessége sem csökkent, decemberben is 6 milliárd forintnyi friss megtakarítás került a szinte kizárólag csak a portfóliómenedzserek szakértelmét tükröző konstrukciókba, amelyek összvagyona így az év végére meghaladta a 200 milliárd forintot.

Csak néhány olyan alapkategória volt, amelynél kisebb mértékű tőkekivonást tapasztaltak decemberben. Az egyik a lakosság körében szintén nagyon népszerű ingatlanalapoké volt, amelyekből nem egészen 1 milliárd forintot vontak ki, a vagyon azonban még így is nagy, megközelíti a 360 milliárd forintot. A főleg intézményi befektetők által kedvelt részvényalapoknál is volt némi tőkekivonás, ami mind a nyilvános, mind a zártkörű alapokat érintette.

Ebben vélhetően közrejátszott a jó teljesítmény is. Az alap 2008-as májusi indulása óta, az időközben bekövetkezett válság ellenére is évesítve 30 százalék fölötti hozamot ért el, és tavaly is 30 százalék fölött volt a hozama. A Suprában a legfrissebb adatok szerint már 33,5 milliárd forint van, alig néhány tízmillióval kevesebb, mint a hosszú évek óta piacvezető Concorde VM-ben.

Ebben vélhetően közrejátszott a jó teljesítmény is. Az alap 2008-as májusi indulása óta, az időközben bekövetkezett válság ellenére is évesítve 30 százalék fölötti hozamot ért el, és tavaly is 30 százalék fölött volt a hozama. A Suprában a legfrissebb adatok szerint már 33,5 milliárd forint van, alig néhány tízmillióval kevesebb, mint a hosszú évek óta piacvezető Concorde VM-ben.-->