Felvirradt az offshore napja

Adózás. A pénzügyi szolgáltatók mindössze kis része reagált egyelőre a hétfő este megszavazott és szeptembertől bevezetendő kamatadó-, illetve tőzsdei árfolyamnyereségadó-szabá-lyozásra. Miközben a legtöbb szolgáltató még tanácstalan, várja a törvény megjelenését, illetve az ahhoz készülő magyarázatokat, értelmezéseket, a szemfülesebb befektetők már a többé-kevésbé legális adóminimalizálási lehetőségeket, kiskapukat térképezik.

A bankok új termékpalettával jelentkeznek ősszel. Két, egymással ellentétes hatással kell szembenéznie a lakosságnak – közölte lapunkkal Bagó Edit, a CIB Bank Zrt. kommunikációs osztályának vezetője. Az elfogadott kamatadó csökkenti a banki betétek nettó hozamát, így várhatóan visszaesik a korábban megszokottnál alacsonyabb hozamú konstrukciók iránti kereslet. A változó gazdasági környezet ugyanakkor bizonytalanságot szül a lakosság körében, s ez a fogyasztási és hitelfelvételi kedv letörésével járhat. A fogyasztás visszaesésével pedig felértékelődhet a megtakarítások szerepe, amely – a kamatadó hatásával ellentétesen – növelheti a megtakarítási rátát.

Bár a két ellentétes hatás eredőjét nehéz meghatározni, anynyi bizonyosnak látszik, hogy szeptembertől megváltozhatnak az ügyfelek megtakarítási szokásai, és előtérbe kerülhetnek a hosszabb távon is adómentességet élvező konstrukciók. Ez elsősorban a hosszú kamatperiódusú betétekre, az értékpapírokra és a kamatadómentes lakás-takarékpénztári, illetve nyugdíjpénztári megtakarításokra terelheti a befektetők figyelmét.

Mivel a kamatadó alapvetően a magánszemélyek megtakarításait érinti, a módosítások elsősorban a lakossági üzletágban hozhatnak változásokat. A CIB Bank ezért – a változó ügyféligényeknek megfelelően – módosítja majd termékajánlatát, a részletekről azonban a bank képviselője egyelőre nem kívánt nyilatkozni.

Egy biztos: a kamatadó elfogadása miatt érdemes előbbre hozni a befektetéseket, hiszen ezzel a nullaszázalékos kamatadót minél tovább tudja „élvezni” a magánszemély – mutatott rá Temmel András, a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének főtitkára. Éppen ezért nem árt szeptemberig áttekinteni a meglévő befektetések összetételét, s olyan irányba módosítani, hogy ahhoz minél később nyúljon csak hozzá az illető. Mivel hosszú távon a részvényalapok teljesítenek a legjobban, ezek súlyát kell növelni, s a kisebb kockázatot nyújtó konstrukciókét mérsékelni. Hasonlóképpen a befektetések átcsoportosítására helyezték a hangsúlyt a lapunknak nyilatkozó adótanácsadók is.

A hétfőn megszavazott adótörvények számos részlete még tisztázatlan, a piac hivatalos értelmezést vár sok kérdésre – mondja Réczey Zoltán, a Buda-Cash Brókerház Zrt. elemzője. Véleménye szerint a részvénybefektetések még mindig nagyon vonzóak, „korrekt” nyereséggel kecsegtetnek, így az adók „minimalizálásától” függetlenül érdemes részvényeket venni, legalábbis hosszabb, 1-2 éves távra. Kiemelte: az árfolyamnyereség-adó minimalizálása végett mindenképpen érdemes augusztus 28-án, vagyis az utolsó augusztusi tőzsdei kereskedési nap előtt három nappal „átkötni” a részvényt, ha aznapi árfolyama meghaladja a bekerülési árfolyamot.

Varga Szabolcs, a bécsi privátbank, a Bank Gutmann magyarországi képviselet-vezetője a külföldi bankszámlákon elhelyezett megtakarítások gyarapodását valószínűsíti. Ausztria, Belgium, Luxemburg ugyanis lehetővé teszi, hogy a külföldi magánszemélyek bankszámláiról ne legyen információja az állampolgárság szerinti adóhatóságnak. A diszkréció ára, hogy a kamat- és osztalékjövedelmet 15 százalékos forrásadó terheli, amely az előbbi kategóriánál 2011-ig fokozatosan 35 százalékra nő, de minimum két évig még biztosan vonzó alternatívát jelent. VG

Az ilyen „technika” már 10 millió forintos és persze a fölötti összegnél is megéri. Az offshore cég alapítását egyszeri, 500-600 ezer forintos költség terheli, de ebben már benne van az éves fenntartási kiadás is, ez 200-300 ezer forint. Ha az offshore cég 10 millió forintot fektet részvényekbe, az egy átlagosan jó évben elérhető 20 százalékos adómentes nyereség bőven fedezi az éves fenntartási költséget, például a nemcsak adó-, de turisztikai paradicsom Cipruson, ahol a pénzt azonnal el is lehet költeni.

Következésképpen a merészek ismét jól járhatnak, az állam pedig ismét bevételtől eshet el.

Az ilyen „technika” már 10 millió forintos és persze a fölötti összegnél is megéri. Az offshore cég alapítását egyszeri, 500-600 ezer forintos költség terheli, de ebben már benne van az éves fenntartási kiadás is, ez 200-300 ezer forint. Ha az offshore cég 10 millió forintot fektet részvényekbe, az egy átlagosan jó évben elérhető 20 százalékos adómentes nyereség bőven fedezi az éves fenntartási költséget, például a nemcsak adó-, de turisztikai paradicsom Cipruson, ahol a pénzt azonnal el is lehet költeni.

Következésképpen a merészek ismét jól járhatnak, az állam pedig ismét bevételtől eshet el.-->