A BorsodChem kikerül a BÉT-ről

Kivezetné a tőzsdéről a BorsodChemet a Permira magántőke-befektető, amennyiben sikerül 90 százalék fölötti részesedést szereznie a vegyipari vállalatban – mondta tegnap Thomas Jetter, a Permira partnere. Ha a tervezett tranzakció megvalósul, a BC lenne az eddigi legnagyobb cég, amelynek a papírjait kivonják a Budapesti Értéktőzsdéről.

Az Európa legnagyobb kocká-zatitőke-társaságának számító Permira Alapkezelő múlt hét pénteken jelentette be, hogy a luxemburgi bejegyzésű Kikkolu-x-on keresztül vételi opciós megállapodást kötött a BC meghatározó tulajdonosaival, a Timur Rahimkulov érdekeltségébe tartozó Firthlion Limiteddel, valamint az osztrák Vienna Capital Partnersszel. A vállalat október 31-ig háromezer forintos részvényenkénti áron hívhatja le az opciót, amellyel 52 százalékos részesedést szerezne a magyar cégben. A Permira a két legnagyobb tulajdonossal való megállapodása mellett azt is közölte: amennyiben a BC teljes körű átvilágítása számukra kedvező képet fest a vállalatról – nyilvános vételi ajánlat révén megpróbálják a vegyipari vállalat összes részvényét megszerezni.

Az akvizíció megvalósulása egyre valószínűbbnek tűnik, a Permiránál ugyanis eddig nem igazán volt példa arra, hogy egy ilyen előrehaladott stádiumban lévő tranzakció meghiúsult volna. A BorsodChemnek – a hatmillió dolgozói részvény nélkül – jelenleg mintegy 76 millió papírja van forgalomban, így az akvizíció összértéke meghaladhatja akár a 200 milliárd forintot is. A Permira a kivásárlást részben saját, részben idegen forrásból fedezné, s a hitelből finanszírozott részt ráterhelné a BC-re.

Thomas Jetter tegnap azt is elmondta, hogy a Permira támogatja a BC májusban nyilvánosságra hozott hatéves stratégiáját és beruházási programját, így azon nem kívánnak jelentősen változtatni. A kockázatitőke-társaság szerint az eddigi tulajdonosok igen jól pozicionálták a céget az izocianát- (TDI-, MDI-) ágazatban. Éppen ezért a Permira is erre a területre helyezné a továbbiakban a legnagyobb hangsúlyt, azonban szeretnék a Bor-sod-Chem PVC-üzletágának pozícióit is erősíteni.

A Permira partnere hozzátette, hogy a kockázatitőke-társaság általában három-öt évre tervezi befektetéseit, ám a BC esetében elképzelhető, hogy ez az időszak némileg hosszabb lesz. A vállalat ugyanis szeretné végigvinni a vegyipari cég 2012-ig tartó beruházási programját, s feltehetőleg csak ezt követően válik meg a részesedésétől. Thomas Jetter elmondta: nem kizárt, hogy a Permira a BC-ből való kiszálláskor a tőzsdén értékesíti a vállalatot, így az is elképzelhető, hogy a BorsodChem csak ideiglenesen távozik a BÉT-ről. JZ