Pénzforgató

Minden cég működésében alapvető szerepet játszanak a finanszírozó társaságok. Beszélhetünk hitelről, lízingről vagy akár faktoringról, mind részei a napi működésnek. De hogyan válasszuk ki a megfelelő finanszírozást?



A finanszírozási lehetőségek alapvetően két paraméter alapján rendezhetők: a finanszírozás célja, valamint az ügylet fedezettsége szerint. Ennek megfelelően számos finanszírozási konstrukció áll a vállalkozások rendelkezésére, azonban nem mindegy, hogy azokat milyen célra használjuk fel.

Magyarországon - a mondás szerint - csak az kaphatott hitelt, akinek nem volt szüksége rá. Ezt talán nem kell szó szerint érteni, de valóban, a jó pénzügyi helyzetű társaságok könnyebben szereznek finanszírozást. Az ilyen társaságok számíthatnak folyószámlahitelre a számlavezető bankjuktól, mely esetben elsősorban a társaság bevételei jelentik a fedezetet a hitel-visszafizetésre. Azonban élhetnek a forgóeszköz-finanszírozás szerteágazó lehetőségeivel is, akár rulírozó formában is. A banki szempontból kellően nyereséges társaságok könynyebben kapnak beruházási hitelt, valamint projektfinanszírozást is, azonban vezetőik elsődleges felelőssége, hogy a leghatékonyabb megoldást válasszák ki a vállalkozás céljainak eléréséhez.

Nehezebb a helyzet az átlagos vagy rossz pénzügyi helyzetben lévő társaságok esetében, bár számukra is nyílik több finanszírozási lehetőség. Ezek a cégek a beruházási hitelt kiválthatják a lízinggel, ahol - az önrésztől függően - már kisebb hangsúly helyeződik a társaság hitelképességének vizsgálatára. A lízing lehetőséget biztosít egyszeri forgóeszköz-finanszírozásra is, amennyiben vissz-lízing konstrukció kerül alkalmazásra. Ez esetben a már meglévő vagyontárgyat (elsősorban nagy értékű eszköz vagy ingatlan) értékesítik a lízingcég részére, mely a futamidő alatt kerül fokozatosan visszavásárlásra. A faktoring is rendelkezésre áll a kevésbé hitelképes társaságok részére, miután nem elsősorban a társaság hitelképességét, hanem a számla kiállítójának bonitását vizsgálja.

Mi a helyzet, ha semmi esély a hitelfelvételre a társaság rossz pénzügyi helyzete miatt? Ez esetben a szabad felhasználású jelzáloghitelek nyújtanak mentőövet a fuldoklónak. Az ilyen típusú hitelek esetében minimális hitelképesség-vizsgálattal kell számolni (pl. a hitelfelvevő nem lehet regisztrálva a Bankközi Adósnyilvántartó Rendszerben), és a felajánlott ingatlan likviditási értékének 40-60 százalékát 30 napon belül folyósítják. Bár ezek a hitelek általában drágábbak, mint a legtöbb konstrukció, sokszor megfordítják a társaság negatív pénzügyi tendenciáit.

Meglepő talán, de a befektető bevonása a társaságba sokszor azért történik, mert a finanszírozás a jövőben már nem megoldható banki konstrukciókkal. Amenynyiben az üzleti tevékenység, valamint az eredményvárakozások kecsegtetőek, fellelhető itthon vagy külföldön az a befektető, aki tőkeemeléssel megfinanszírozza a következő időszak működését.

Manapság a megfelelő finanszírozási konstrukció kiválasztása a megfelelő banknál évi nettó 5-7 százalékos költségmegtakarítást jelenthet a vállalkozás számára.