késleltetett adatok
Árfolyamok: 15 perccel késleltetett adatok
OTP: folytatódhat a rali, jóval többet érhet a részvény
Egy százalék feletti pluszban indította a pénteki kereskedést az OTP részvényárfolyama. A kedvező nemzetközi hangulat mellett a nagybank 150 milliárd forint keretösszegű sajátrészvény-vásárlási programjának jóváhagyásáról szóló jegybanki bejelentés is segítheti a kurzus emelkedését, miközben a befektetők a ma délelőtti éves rendes közgyűlésen rekordösszegű osztalék kifizetéséről dönthetnek.
A jó hírek sorozata egy friss céláremeléssel folytatódik, a Patria Finance ugyanis 24 200 forintról 29 000 forintra srófolta fel a legnagyobb magyar bank részvényeire vonatkozó várakozását.
A K&H Értékpapír cseh anyavállalata 12 százalékos felértékelődési lehetőséget lát a hazai nagypapírban, amit továbbra is vételre ajánlanak.
A Patria Finance indoklása szerint az 1000 milliárd forint feletti nyereséggel záruló 2024 után idén hasonlóan erős teljesítményre van kilátás az OTP-től, és a tavaly látott 10 százalék körüli hitelbővülési dinamika is fennmaradhat.
Az organikus növekedésen nagy hangsúly lehet 2025-ben, amit a javuló régiós gazdasági kilátások is erősítenek.
Magyarországon az idei évben 2 százalékos reál-GDP-növekedés várható a Bloomberg konszenzusa alapján, ami alapvetően kedvező környezetet teremthet a banki szereplők számára, és így az OTP-nek is
– írja elemzői jegyzetében Mohácsi Mihály, a K&H értékpapír részvényelemzője.
A brókerház megjegyzi, hogy a legújabb akvizíciós célpontként azonosított HSBC Malta felvásárlása, a 200 milliárd forint körüli vételár kifizetése sem jelentene problémát az OTP-nek.
A kockázatok között
- az amerikai vámpolitikát,
- a fennálló geopolitikai konfliktusokat,
- valamint az állami szabályozásokat emeli ki az elemzés.
Továbbra sem drága az OTP
A Patria Finance szerint a jelenlegi értékeltségi mutatók alapján továbbra sem magas az OTP relatív értékeltsége az európai bankokkal összevetve. A saját tőke könyv szerinti értékének viszonylatában (1,3-as P/B ráta) pedig kifejezetten olcsónak tűnik a részvény.
Az LSEG adatbázisában szereplő konszenzusos OTP-célár 26 345 forint, ami alapján szűk 2 százalékos tartalék lehet még a részvényben. A bankot követő 14 befektetési szolgáltató közül 12 vételt, további 1-1 pedig tartást, illetve eladást javasol.
Az első számú magyar bank részvényei már 21 százalékot raliztak az év eleje óta.
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.