Új termékekre van szükség
Károly Gábor | A mostani helyettesítési ráta nem tartható, valamilyen kiegészítésre biztosan szükség lesz – mondta Török Lajos, az Equilor Befektetési Zrt. vezető elemzője. A helyettesítési ráta az első nyugdíj összegének aránya az utolsó munkabér nettó összegéhez.
Az Equilornál elkészült egy szimuláció, amellyel arra keresték a választ, hogy ha valaki 1997-től elkezdett volna minden hónapban befektetni egészen 2018-ig, akkor most milyen eredményt tudna felmutatni ez az invesztíció. Kiindulásnak a bruttó átlagkereset 10 százalékát vették, ezt az összeget fektették be a szimuláció szerint 1997 januárjától. A legjobban az S&P 500 teljesített a vizsgált időszakban: az összesen 4,75 millió forintos befektetés 13 millió forintra hízott, az állampapír mindössze 9,8 millió forintot ért 2018 végén. A BUX index befektetések 11,4 millió forintot értek, az MSCI World 10,2 millió forintot, aki pedig az aranyat preferálta volna, annak a befektetései 10,5 millió forintot érnének 2018 végén. Megvizsgálták azt is, hogy ha a befektetések kezdődátuma 2000, 2005, illetve 2008 lett volna, akkor mely befektetési eszközök teljesítettek volna a legkiemelkedőbben. Ez sem mutat változást, az amerikai értékpapíroknak (S&P 500) volt a legmagasabb a hozamuk.
„Magyarországon nagyon hiányzik pár termék. A magyar fiataloknak nagyon alacsony a nyugdíj-megtakarításuk, részben azért, mert a fiatalabb generációknak nem készülnek megfelelő termékek. Ezért új termékekre lenne szükség” – hangsúlyozta Török Lajos, aki szerint a mostani portfóliók főleg a középkorú vagy az annál idősebb korosztálynak szólnak. Ezek főleg olyan többletet jelentenek, amelyet időskorban lehet sokkal jobban kihasználni. Ugyan kecsegtetően hangzik egy adó-visszatérítés akár 120 ezer forintra, de hosszú távon, húszéves ciklusban gondolkodva, ez elenyésző is lehet. Az Equilor vezető elemzője szerint olyan típusú termékre lenne szükség, amellyel a bruttó átlagbérhez viszonyított 10 százaléknyi megtakarított összeget valóban könnyen be lehet fektetni.
