Lemásolt befektetési alapok

Egyre változatosabb eszközalapokat vezetnek be befektetési egységekhez kötött (unit linked) módozataiknál a hazai életbiztosítók. Az új megoldások szemmel láthatóan a befektetési alapok által megszabott trendet másolják - olvasható ki a pénzügyi felügyelet (PSZÁF) által a hét közepén publikált életbiztosítási összehasonlító adatokból.

Az ügyfelek által "megszokott" kötvény-, részvény- vagy pénzpiaci alapok mellett így például a Signal Biztosítónál megjelent az alapok alapja, vagy más néven esernyőalap típusú unit linked módozat (itt a "kosárban" található egy alap aránya minimum 5 százalék lehet). A Credit Suisse hazai ingatlanalapot, az Európa Biztosító pedig az európai uniós államok ingatlanaiba fektető unit linked életbiztosítást alakított ki. Korábbról ismert volt a Generali-Providencia - 2011. évi lejáratú - garantált hozamot biztosító módozata, az Aviva európai mamutcégekre, illetve az Union amerikai részvényekre fokuszáló konstrukciója is.

A unit linked - összességében eddig is meglehetősen borsos - költségei az utóbbi időben enyhén nőttek azzal, hogy a legtöbb társaságnál mára eltűntek a korábbi 100-200 forintos fix havi adminisztrációs díjak. A legtöbb biztosító jelenleg 350-380 forintos havi költséget számít fel a folyamatos díjfizetésű konstrukcióknál - derül ki a felügyeleti összeállításból. A biztosítók többsége ráadásul változatlanul átlagosan 5 százalékos árfolyam-különbözettel veszi meg, illetve adja el a biztosítás befektetési egységeit az ügyfeleknek. A Credit Suisse-nél ez csak 3 százalék, az Unionnál és az OTP Garanciánál pedig nincs is ilyen teher.

A biztosítók döntő része továbbra is úgynevezett kezdeti költségeket von le ügyfeleitől, úgymond saját ügyfélszerzési költségeinek fedezésére. Változatlan ennek módja is: a társaságok az állampolgárok által befizetett díjból - jellemzően 2 évig - külön kezdeti befektetési egységeket képeznek, majd e részből akár egy évtizeden keresztül is jelentős százalékokat vonnak el. Fehér hollónak számít az Union, amelynek egyik módozatánál hiányzik a kezdeti jutalék.

Mint az összeállításból kiderül: egyre több biztosító nyújt kötvénykölcsönt ügyfeleinek, ha azoknak a biztosítási időszak alatt váratlanul szüksége lenne kisebb-nagyobb összegekre. Az Európa, a Generali-Providencia és a Signal ezt legalább kétéves díjfizetés után teszi lehetővé (vagyis azt követően, hogy már nem vonnak le kezdeti költségeket). Érdekes, hogy éppen a legnagyobb hazai életbiztosítók közül kettőnél - az ING-nél és az OTP Garanciánál - nincs lehetőség kötvénykölcsön igénylésére.