Befektetési portfóliók alapokban

Az elmúlt hónapok egyik újdonságának tekinthető, hogy egyre több olyan alapok alapja konstrukció lát napvilágot, amely már önmagában egy-egy optimalizált befektetési portfóliónak tekinthető. A K&H Alapkezelő indult el először ebben a szegmensben válogatott alapjaival, ez év nyarán pedig hasonló konstrukcióval állt elő az Erste mellett a CIB Alapkezelő is. A konstrukciók igen sikeresnek számítottak augusztusban, a kamatadó előtti rohamban, hiszen ez jóval kényelmesebb befektetési forma a befektetők számára – magyarázta Durucz György, az Erste Alapkezelő portfóliómenedzsere, aki bízik abban, hogy az alapok a későbbiekben sem veszítenek népszerűségükből. A régióban is számos hasonló alapot hozott létre az Erste, s a termékek beváltották a hozzájuk fűzött reményeket. A befektetőknek vonzó, mert a kockázati szint kiválasztása után az alapkezelő a megfelelő alapokba fekteti a vagyont – mutatott rá Durucz György. A magánszemély egy befektetéskezelési szolgáltatást kap kézhez, amelynek segítségével befektetéseit nem kell időről időre a piaci változásokhoz igazodva átrendeznie, hiszen aktívan kezelt portfóliókról van szó.

A vegyes alapok egyre fontosabbak lesznek a befektetési alapok piacán – fogalmaztak a K&H Alapkezelőnél is, ahol úgy látják: a befektetők felismerik, hogy egy „csomagban” hatékony, azaz kedvező hozam-kockázat profilú befektetésre tehetnek szert, amely ugyan több rizikót jelenthet, de adott időtávon megtérülő befektetés lehet. Egy jól megszerkesztett vegyes alap – a kockázatok megosztásának köszönhetően – azonos vagy alacsonyabb kockázati szint mellett jobb hozamlehetőséget hordoz, mint a rövid kötvény- vagy kötvényalapok – hangsúlyozták. S mint hozzátették: bár a többi alapkezelő nagy részének van egy-egy vegyes alapja, de csak kevésnek olyan, amely több biztonsági szint közül ad választási lehetőséget a befektetőknek.

A „portfólió”-alapokkal tehát a befektetők a privát banki ügyfelekhez hasonló szolgáltatást kapnak kézhez, hiszen portfóliójukat – az adott kockázati besorolásnak megfelelően – a piaci körülményeknek megfelelően alakítja az alapkezelő. A CIB Alapkezelő nyáron elindított négy alapja pedig a nevében is tartalmazza a „privát banki” megjelölést, ez esetükben azzal is párosul, hogy a minimális befektetési összeget 5 millió forintban határozták meg. Ezeket az alapokat kimondottan a privát banki ügyfélkör számára készítettük, de nem kizárt, hogy a lakossági szegmensnek is létrehozunk hasonló terméket – mutatott rá Cseh György, az alapkezelő vezérigazgatója. FB

Az Erste Bank Alapkezelő három portfólióval jelent meg: az Erste Konzervatív, az Erste Kiegyensúlyozott és az Erste Dinamikus Alappal.

A konzervatív konstrukció az Erste kötvény-, pénzpiaci és ingatlanalapjába fektet be, a kiegyensúlyozott portfólióban az előbbi három alap mellett az Erste részvény- és garantált alapjai is helyet kapnak. A dinamikus portfólió pedig öt ESPA-konstrukcióval (három részvény-, két kötvényalappal) egészül ki.

Az Erste Bank Alapkezelő három portfólióval jelent meg: az Erste Konzervatív, az Erste Kiegyensúlyozott és az Erste Dinamikus Alappal.

A konzervatív konstrukció az Erste kötvény-, pénzpiaci és ingatlanalapjába fektet be, a kiegyensúlyozott portfólióban az előbbi három alap mellett az Erste részvény- és garantált alapjai is helyet kapnak. A dinamikus portfólió pedig öt ESPA-konstrukcióval (három részvény-, két kötvényalappal) egészül ki.-->