Bankválság és hitelszűke jöhet a régióban

Hitelszűkét eredményezhet a piacon, ha a kelet-közép-európai régió kockázataival kapcsolatos félelmek megerősödnek – írja a Saxo Bank szakértője, Tomas Berggren legújabb, az osztrák bankokról szóló elemzésében. A kelet-közép-európai országokban komoly hitelkockázattal rendelkező bankok közé tartozik az osztrák Erste és Raiffeisen, a belga KBC és az olasz UniCredit, valamint az Intesa Sanpaolo. A relatív kockázatvállalást nézve közülük az Erste, a Raiffeisen és a KBC helyzete a legkritikusabb, mivel náluk a teljes hitelállomány 24-51 százaléka ezekben az országokban lett kihelyezve.

Nagy a veszélye annak, hogy a Bázel III szabályoknak való megfelelés miatt a térségben jelen lévő bankok kénytelenek kivonni innen a pénzüket. Az európai szabályozó hatóságok ugyanis arra kényszerítik a bankokat, hogy javítsák a tőkehelyzetüket és a likviditásukat, hogy ellenállóbbá váljanak a bankrendszert érő lehetséges sokkoknak. Mivel pedig a kelet-európai érdekeltségeket a menedzsmentek könynyen a nem stratégiai jelentőségűnek számító ágazatok közé sorolhatják, így a mérlegkiigazítások érdekében csökkenthetik a térségben a hitelezést. Ennek az esélyét az is növeli, hogy az öt legnagyobb kelet-európai kitettséggel rendelkező nyugat-európai banknál sem a tőkehelyzet, sem a hitel/betét arány nem számít különösebben jónak. A tőkemegfelelési mutatók közül a Tier1 rátával kapcsolatban az új szabályozás szerint 9 százalék lenne az alsó határ, ezt az öt bank közül kettő el sem éri, és a másik három sincs sokkal fölötte, így ha további veszteségek érik őket a régióban, könnyen arra kényszerülhetnek, hogy vagy újabb tőkét vonjanak be a részvényesektől, vagy visszavágják a mérlegfőösszegüket.

A devizahitelezésről szólva az elemzés megállapítja: a nyugat-európai bankok helyeztek ki ezekben az országokban euró- és svájcifrank-alapú kölcsönöket, amelyek hatalmas kockázatot jelentenek, ha a helyi fizetőeszköz nyomás alá kerül. Eddig a problémákat illetően Magyarország vitte a prímet, de Csehország, Szlovákia és Románia hasonló nagyságrendű gondot jelent az európai bankoknak. n H. B.