Folytatódott az alapok vesszőfutása

Augusztusban 32 milliárd forint áramlott ki a hazai befektetési alapokból, a nyár végén 7135 milliárd forintot mutatott az alapokban lévő állomány a Magyar Nemzeti Bank aktuális statisztikája szerint. A kezelt vagyon egy hónap alatt mintegy fél százalékkal mérséklődött, ami szinte teljes mértékben a befektetők tőkekivonásának tudható be, mivel az árfolyamváltozáson elkönyvelt 13 milliárd forintnyi veszteséget kompenzálta a devizaárfolyam-változáson realizált 14 milliárdos nyereség.

A nyáron 210 milliárd forint értékben váltottak vissza a befektetési jegyekből, a mintegy 3 százalékos kiáramlást az eszközök felértékelődése sem tudta kompenzálni: a hozamokkal és az árfolyamnyereséggel együtt 118 milliárd forinttal csökkent a befektetési alapok vagyona az elmúlt három hónapban. A júniusban bevezetett új lakossági állampapír tehát jelentősen átrendezte a befektetési alapokban tartott megtakarításokat. Az ötéves időtávon átlagosan 4,95 százalékos kamatot kínáló Magyar Állampapír Pluszból (MÁP+) 1800 milliárd forintért vásárolt a lakosság a nyár végéig, sokan a befektetési jegyeiket eladva jutottak szuperállampapírhoz.

A MÁP+ júniusi bevezetésének legnagyobb vesztesei az ingatlanalapok voltak, ezekből 118 milliárd forint befektetés távozott június–augusztus között. A továbbra is legnépszerűbbnek számító ingatlanalapok tőkekiáramlása jelentősen fékeződött a nyár végére, a júniusi 39 és a júliusi 70 milliárd forinttal szemben már csupán kilencmilliárd forintot vettek ki a befektetők. Augusztusban a jócskán mérséklődő tőkekivonás mellett a befektetési jegyek árfolyamán és a devizaárfolyamán is nyertek az ingatlanalapok, és május után ismét pozitív mérleggel, hatmilliárd forint bővüléssel zárt az állomány.

A kötvényalapoknál 93 milliárdos kiáramlás látható a három nyári hónapban, ezt a hozamok csak húszmilliárd forinttal mérsékelték. A befektetési eszközökből augusztusban már csupán hétmilliárd forint távozott.

A részvényalapok együttes vagyona 12 milliárd forinttal apadt augusztusban, ám ezért kizárólag az árfolyamveszteség a felelős, a tőkeméret ugyanis nem változott. Háromhavi időtávon is csupán 15 milliárddal csökkent az eszközosztály tőkéje, miközben a befektetési jegyek 31 milliárd forint pluszt hoztak a részvényalapokba fektetőknek.

A kötvényt és részvényt is tartó vegyes alapok piacán változatos volt az idei nyár, a júniusi 24 milliárdos tőkekivonás után júliusban 43 milliárd pluszforrás áramlott be, augusztusban pedig mérsékelt befektetési kedv mellett négymilliárd forint volt a be- és kiáramló források eredője.

Augusztus legnagyobb vesztesei a származtatott alapok voltak, ahonnan 25 milliárd forintnyi vagyon távozott, az állomány pedig csaknem 3 százalékkal zsugorodott. Az eszközosztályból bő egy éve folyamatosan szállnak ki a befektetők, a nyáron 47 milliárd forint, tavaly nyár óta mintegy 150 milliárd folyt ki innen, számottevően egyedül a kevésbé rizikós pénzpiaci alapok vagyona gyarapodott a nyáron.