Graphisoft Park: továbbra is vételre ajánlják a pesti tőzsde eurós részvényét

Megerősítette a Graphisoft Park részvényeire fenntartott, 13 eurós célárat a Wood & Company a magyar ingatlanhasznosító társaság első negyedéves jelentését kommentáló elemzésében.

A régi-új árfolyam-várakozás megegyezik a jelenlegi részvényárral, a cseh brókercég szerint ezzel együtt továbbra is venni kell a papírt.

A Graphisoft Park tegnap, piaczárást követően tette közzé első negyedéves eredményszámait. 

• A társaság bérletidíj-bevételei 4,3 millió eurón stagnáltak 2025 első három hónapjában, 
• és az EBITDA is a tavalyi, 4,1 millió eurós szinten stabilizálódott.
• A pro forma adózott eredmény 4 százalékkal, 2,22 millió euróra emelkedett az időszak során.

A Wood kedvezően értékeli, hogy a Graphisoft működési cash flow-ja (FFO) két számjegyű növekedést mutatott, a négymillió eurós tétel pedig a várakozásaikat is felülmúlta.

Az adózott eredményt egy átértékelési tétel rontotta, ennek könyv szerinti értékre gyakorolt hatása miatt ugyanakkor nem aggódik túlságosan a befektetési szolgáltató.

A Wood ezzel együtt osztja a befektetők magyar eszközöknél alkalmazott kockázati felárával, a befektetések alacsony likviditásával, valamint a nagy fejlesztési tervekkel kapcsolatos aggodalmait. Ez utóbbi különösen fontos a bérleti bevételekre gyakorolt lehetséges hatása miatt.

A brókerháznál úgy vélik, hogy a Graphisoft Park egyedülálló pozicionáltsága és hosszú távú bérlői kapcsolatai biztonságot jelenthetnek a társaság számára, ám lehetséges, hogy ez rövid távon korlátozhatja a nyereségnövekedést, ahogyan azt a visszafogott vezetőségi előrejelzés is sugallja.

A társaság továbbra is hétmillió eurós nettó eredménnyel számol 2025 egészére vonatkozóan.

A Graphisoft Park részvényei 1,2 százalékot drágultak szerda délelőtt 10:30-ig, idén pedig 12 százalékot drágult a papír.