Megérkezett a várt Waberer’s-bejelentés

A Waberer’s International tegnap közleményben jelezte, hogy megközelítőleg 50 millió euró elsődleges tőkebevonást tervez. Ebből 32 millió eurót a lengyel Link vállalatcsoport megvásárlására fordítanának. Emellett a Mid Europa Partners, valamint a CEE Transport Holding B.V. is elad a birtokában lévő Waberer’s-részvényeiből. (A szállítmányozóvállalat jegyzett tőkéjének 97,2 százaléka a Mid Europa Partners által kezelt alapok tulajdonában van.) A tervek szerint az ügylet után a közkézhányad várhatóan meghaladja majd az 50 százalékot. A kiadott tájékoztatás szerint a kibocsátásra vonatkozó részleteket a Magyar Nemzeti Bank által engedélyezett tájékoztató tartalmazza majd.

A Waberer’s 2015 őszén egyszer már kérvényezte részvényeinek bevezetését a Budapesti Értéktőzsdére, amit az jóvá is hagyott, ám a piaci körülményekre hivatkozva akkor elhalasztották a piacra lépést. Az elmúlt hetekben több olyan nyilatkozat is megjelent, amely alapján várható volt a bejelentés. A piaci szereplők most a konkrétumokat várják.

Már az a hír is pozitívan értékelhető, hogy új részvény jön a Budapesti Értéktőzsdére, ráadásul jó a sztori is, amellyel a fuvarozóvállalat a piacra lép – mondta el a Világgazdaság megkeresésére Tunkli Dániel, a Concorde Értékpapír részvényelemzője. Bár a felvásárlásra kiszemelt Link 427 kamionnal rendelkezik, szemben a Waberer’s több mint 3500-as flottájával, mégis jelentős akvizícióról beszélhetünk. A 32 millió eurós vételár és a várható ügyletről eddig megjelent paraméterek is ígéretesek, amíg azonban a hivatalos prospektus meg nem jelenik a konkrét adatokkal az ajánlati ársávról és a kibocsátásra kerülő részvény mennyiségéről, addig érdemi véleményt nem lehet megfogalmazni – tette hozzá az elemző.

Az iparág az elmúlt időben sokat fejlődött, ettől azonban még egy viszonylag alacsony, 3-5 százalékos profitmarzzsal dolgozó, ciklikus ágazatról beszélünk, amely számos tényezőre érzékenyen reagál. Az olajáron kívül gondolhatunk itt egyebek mellett az európai egységgel kapcsolatos félelmekre is. Utóbbiakat jól érzékelteti, hogy a Waberer’s brit árbevételi kitettsége 8-12 százalék, a Brexittel kapcsolatos fejlemények tehát érezhetően befolyásolják a csoport tevékenységét. Mindezzel együtt a Concorde Értékpapírnál pozitívan tekintenek a várható kibocsátásra, amely újra a hazai tőkepiacra irányítja a befektetők figyelmét nemzetközi szinten is – jelezte Tunkli Dániel.

A lengyel kapcsolat

A Link Lengyelország egyik legnagyobb és leggyorsabban növekvő közúti fuvarozó és szállítmányozó vállalata. A Waberer’s közleménye szerint olyan üzleti modellel rendelkezik, amely nagymértékben kiegészíti a Waberer’sét. A márciusi adatok szerint a Linknek 427 kamionja és 675 vontatója volt, valamint 956 főt foglalkoztatott. Az állomány háromnegyedét a gépjárművezetők adják. A cég Lengyelországban négy, Belgiumban pedig egy telephellyel rendelkezik.

Tíz százalékkal magasabb a profit

A Waberer’s International 2016-ban 9,5 százalékkal 572 millió euróra növelte árbevételét, 10 százalékkal 76 millió euróra az EBITDA-t, nettó adósságállománya az év végén 211 millió euró volt. A cég több mint 3500 kamionnal rendelkezik, így a legnagyobb saját tulajdonú flottával fuvarozó cégnek számít az európai nemzetközi közúti fuvarozási piac komplett rakományok szegmensében.