Most már jöhet a kamatadó
A kedvező konstrukciók bevezetésén túl a marketingnek is komoly szerep jut az augusztusi hajrában: a hitelintézetek többsége igyekszik tudatosítani, hogy személyes tanácsadással segít eligazodni a megváltozott szabályozás okozta új helyzetben. A határidő közeledtével megindult a mozgolódás a kötvénypiacon is: a CIB két kötvénnyel, az OTP Bank pedig jelzáloglevél-sorozatok értékesítésével igyekszik színesíteni a palettát. A megkérdezett alapkezelők egybecsengő véleménye szerint a kamatadó bevezetése nem hoz nagyobb átrendeződéseket az alapokba befektetők körében, hiszen aki eddig állampapíralapban tartotta a pénzét, az várhatóan ezt követően sem vált át részvényalapra, jóllehet hosszú távon a részvényalapok teljesítenek a legjobban, tehát logikusan ezek súlyát lenne érdemes növelni – jegyezte meg Temmel András, a Bamosz főtitkára. Az azonban elképzelhető, hogy – ha a preferenciák nem is változnak – a bankbetétek egy része pénzpiaci, illetve rövid kötvényalapba vándorolhat, s mellettük a garantált alapok, a kiegyensúlyozottnak számító alapok alapja, illetve az ingatlanalapok vagyona nőhet számottevően.
A befektetési alapoknak ugyanakkor jó néhány erős konkurenssel is szembe kell nézniük. A banki betéti akciók mellett a unit-linked életbiztosítási termékek felé is elmozdulhatnak egyesek, hiszen az utóbbinál, amennyiben szeptember előtt a magánszemélynek már van egy élő szerződése, az eseti befizetésekre nem vonatkozik a kamatadó. Bár a magas járulékos költségek miatt azoknak kedvező ez az életbiztosítási konstrukció, akik igénybe tudják venni az adókedvezményt.
A határidő letelte – tehát szeptember elseje – után alighanem a nyugdíj-előtakarékossági számla (nyesz) népszerűsége nőhet meg igazán, hiszen kamatadó-mentessége megmarad. Ez a konstrukció azonban csak azoknak érheti meg, akik nyugdíj előtt nem kívánják felszámolni a számlát.
A hazai alapkezelők mindenesetre több termékkel is készültek a kamatadóra; a garantált alapok mellett az alapok alapja konstrukciók hulláma indult el. Az előbbi mellett a többéves futamidő és a tőkegarancia, míg az utóbbi mellett a nagyobb diverzifikációs lehetőség szól. Garantált alappal lépett színre a Budapest Alapkezelő, az MKB Alapkezelő, a Pioneer Alapkezelő és a K&H Alapkezelő, ezeket még augusztusban jegyezhetik az érdeklődők. Alapok alapja konstrukciókkal rukkolt elő az Erste Alapkezelő, míg a CIB Alapkezelő augusztusban négy, forintban és euróban is denominált alapok alapjával lépne színre, ezt elsősorban a privát banki ügyfélköre számára ajánlaná.
Ami a tőzsdei részvényeket illeti, közülük egyértelműen a hosszú távú tartásra érdemes, nem spekulatív részvények tűnhetnek jó megoldásnak.
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.