Nagyot emelkedett a DAX

Már csak három napot kereskedünk idén. A mai napon határidős kifutás és CECE átsúlyozás is van a záró árak alapján. Ha ezektől eltekintünk, akkor csendes napra, alacsony forgalomra számítunk. Elég kinézni az utakra, amelyek szinte teljesen üresek voltak ma reggel. Már mindenki az ünnepekre készül. Ez nem csak itthon igaz, hanem a nemzetközi piacokon is. Idén valószínűleg már nem fogunk sok mindent látni a piacokon, ennek ellenére azért felfedezhetőek érdekes dolgok. Hosszas vacillálás után (a hosszast értsük jól, hiszen a tapírra sokkal nagyobbat és gyorsabban kellett volna a dollárnak erősödnie) az EUR/USD átesett a 20 napos mozgóátlagon, és közelíti az 1,36-nál levő 30 napos mozgóátlagot, annak áttörése esetén pedig az emelkedő trendcsatorna 1,354-nél levő alsó élében akadhatna meg a dollár erősödése. Az arany lesett a támasz szintre, amely 1.180 pont környékén van, kérdés, hogy innen meg tud-e fordulni, írják az Erste elemzői.

A DAX index tegnap nagyot emelkedett, és nem is akárhogy. Átugrotta a 20 és a 30 napos mozgóátlagot, rést hagyott, és a dinamikus indikátor is vételi jelzést adott. Vagyis brutális erőt mutat az elmúlt napok gyengeségét követően. Ez kissé elbizonytalanít bennünket, de továbbra is azt gondoljuk, hogy (i) valószínűleg eladási pozíciók zárása okozta a nagy emelkedést; (ii) az alapkezelők év végén már nem változtatnak általában a portfóliókon, azaz nem adnak el, de az év elején nagyobb átrendezésbe kezdenek; (iii) az indexek az elmúlt nyolcévi átlagos értékeltség fölött mozognak 10-15 százalékkal. Így valamiféle profit realizálásra számítani lehet az év elején, még akkor is, ha összességében azt gondoljuk, hogy az elkövetkező években, így jövőre is, a részvénypiaci befektetések lesznek a nyerők. Mindenesetre ma is pozitív a hangulat a nemzetközi piacokon, ugyanakkor itthon a CECE átsúlyozásnak lehet negatív hatása.

USA:

- Nem lettek túl fényesek a tegnapi makroadatok, ezért vegyesen zárták a kereskedést az indexek. Egyedül a Dow Jones tudott emelkedni, és sikerült új történelmi csúcsra kapaszkodnia (Dow 0,07%, Nasdaq -0,3%, S&P500 -0,04%).
- A Dow komponensei nagyon vegyesen zárták a kereskedést, a nap nyertese a Chevron (1,3%) lett, a sereghajtó pedig a Microsoft (1%) volt.
- A Philadelphia-i Fed index a várakozásoknál gyengébb lett, az index decemberben az előző havi 6,5 pontról 7 pontra emelkedett, alulmúlva a 10 pontos várakozást.
- A használt lakásértékesítési adat sem lett túl fényes, a legutóbbi 5,12 millióról 4,9 millióra csökkentek az eladott lakások, míg az elemzők 5,02 milliót jeleztek előre.
- A friss segélykérelmek száma is rosszabb lett a várakozásoknál, 336 ezer helyett 379 ezren fordultak kérelemért az USA-ban.
- Ma délután 14:30-kor harmadik negyedéves GDP adatok érkeznek a tengerentúlról.

Európa:
- Erőteljes emelkedéssel fejezték be a napot a nyugat-európai börzék (FTSE100 1,43%, DAX 1,68%, CAC40 1,64%).
- Az Unió által kibocsátott hosszúlejáratú kötvényeket „AAA”-ról „AA+”-ra minősítette le az S&P hitelminősítő.

Olaj, arany:
- Emelkedéssel zárta a kereskedést az olaj, de a napon belüli maximumhoz képest erőteljesen visszakorrigált zárásra az árfolyam. A 98 dolláros nyitás után 99,5 dollárig emelkedett az árfolyam, majd 98,7 dollárig esett vissza zárásra.
- Nagyot zuhant tegnap az arany árfolyama, az 1.218 dolláros nyitás után 1.188 dollárig esett az árfolyam, amivel új mélypontra került a nemesfém. A reggeli kereskedésben mérsékelt emelkedés után 1.193 dollárnál jár az árfolyam.

Devizák:
- A Fed döntését követően az EUR/USD árfolyama tovább csökkent. Tegnap a 20 napos mozgóátlag szintjére érkezett meg az árfolyam, ma pedig sikerült attól elszakadnia, és folytatta erősödő trendjét a dollár. Reggel 1,363-as árfolyam mellett kereskedtek a devizapárral.
- A forint tegnap felszúrt 300-as árfolyam fölé is, azonban a lélektani szintről fordult az EUR/HUF árfolyama és 299 környékéig csökkent a kurzus.

Távol-Kelet:
- A Nikkei 0,07%-kal araszolt felfelé, a Hang Seng index 0,4%-kal csökkent, a Shanghai index pedig 2%-kal zuhant ma reggel.
- A kínai bankközi kamatláb 7,75%-ra emelkedett az egy nappal korábbi 7,06%-ról, ami feszültséget váltott ki a kínai részvénypiacokon.

Határidős piacok:
- Optimista hangulat uralkodik a határidős piacokon.

Vállalati hírek

- A Deutsche Telekom 100%-os tulajdonában álló T-Mobile Global Holding Nr. 2 GmbH áttranszferálta a szintén 100%-os DT tulajdonú CMobil B.V. nevű társasághoz a Magyar Telekom 59,21%-át. A Deutsche Telekom közvetett részesedése a Magyar Telekomban nem változott. Az Mtel véleménye szerint a tranzakcióban érintett feleknek nincs vételi ajánlattételi kötelezettsége.

- OTP, FHB: A Népszabadság értesülései szerint a hétfői kormányülésen szó lesz a devizahitelekről. Az újság szerint erre azért lehet szükség, mert a Kúria legutóbbi álláspontja új helyzetet teremt a devizahitelekkel kapcsolatban. Mi továbbra sem számítunk konkrétumokra a kormánytól, hiszen korábban jelezték, hogy a mentőcsomag kidolgozásával megvárják a Kúria jogegységi határozatát.

- A mai záró szakaszban esedékes újrasúlyozás során két új magyar papírral is, a CIG Pannóniával és a Appeninnel bővül a régiós CECE index. Ezzel párhuzamosan csökken a blue-chipek súlya. A MOL-é számításaink szerint 1,5%-ról 1,22%-ra, az OTP súlya 1,58%-ról 1,21%-ra, míg a Richteré 83 bázisponttal 1,21%-ra csökkenhet. Mindenképpen megnövekedett volatilitásra számítunk a záró szakaszban, a MOL esetében akár az átlagos napi forgalom 23%-át kitevő eladási megbízás is érkezhet az egyik legnagyobb index-követő ETF-től.

- A spanyol pénzügyi felügyelethez eljuttatott dokumentumok alapján a Banco Bilbao tovább terjeszkedne Latin-Amerikában, azon belül is Chilében és Kolumbiában. A bank ilyen irányú terjeszkedési szándéka nem nevezhető meglepőnek, eddig is Latin-Amerika számított a spanyol bankok első számú terjeszkedési irányának.

- A Daimler és az Aston Martin együttműködési megállapodást írt alá, ami elsősorban a közös fejlesztésekre terjed ki, de ezen túlmenően 5 százalékos részesedést is biztosít a Daimler-nek a brit autómárkában. A gyakorlatban elsősorban a közös V8-as motor kapcsán fognak együttműködni az Aston Martin és a Mercedes-AMG mérnökei. Az együttműködés mindkét fél számára előnyös lehet, melynek révén költségmegtakarítást érhetnek el.

- A Deutsche Bank az urán kereskedési részlegének lehetséges értékesítését fontolgatja, miután a piac mérete csökkent az elmúlt időszakban. Az eladás alternatívájaként felmerült a részleg bezárásának lehetősége is, azonban ez lenne a kevésbé kedvező alternatíva. A részleg mérete nem jelentős, így a hírnek árfolyamhatást nem tulajdonítunk. A Deutsche Bank a forgalom visszaesésének hatására a nyersanyagokkal foglalkozó kereskedési üzletág átszervezését már korábban bejelentette.

- A Deutsche Bank értékpapír üzletágát 6,5 millió dollárra büntették az amerikai hatóságok, a hitelezési tevékenységgel összefüggő hiányosságok miatt, ami negatív, ugyanakkor egy részvényre vetítve ennek hatása elenyésző, így árfolyamhatással a mostani bírság nem jár.

- Az európai legfelsőbb bíróság tegnapi döntésével 396,56 millió eurós bírság megfizetésére kötelezte kartellban való részvételért a Siemens-et. A cég a Mitsubishi-vel és a Toshiba-val közösen villamos energia hálózati berendezésekkel kapcsolatban játszott össze. Még 2007-ben összesen 750 millió eurós bírsággal sújtottak tíz vállalatot, melyek egy erőművekben alkalmazott kapcsoló berendezés gyártása során kartelleztek. A társaságok ezt követően fellebbeztek, de végül a bíróság ezt elutasította, így a Siemens-nek a most kiszabott közel 400 millió eurós bírságot kell megfizetnie. A büntetés részvényenként 45 centet jelent, de ennek nagy részét már valószínűleg beárazta a piac.