Óriási favorit az elemzőknél a Richter Gedeon

S. V. | Közeledik a Richter-gyorsjelentés időpontja, a február 7-i dátum előtt pedig sorra érkeznek a céláremelések a magyar gyógyszergyártó részvényeire. Tegnap ketten is léptek, a Raiffeisen Centrobank 5700-ról 7000 forintra emelte a célárat, ajánlása változatlanul tartás. A Richter kilátásait tegnap óta a J. P. Morgan is kedvezőbben látja, 6900 forint után 7900 forint az új célszint 12 hónapos időtávon, a befektetési bankház felülsúlyozást javasol.

A Világgazdaságnak a Raiffeisen elemzője, Oleg Galbur elmondta, hogy a célár módosítása mögött több tényező is húzódik, közülük a legfontosabb a Vraylar-értékesítések dinamikus növekedése az Egyesült Államokban. A szerre vonatkozó tavalyi májusi indikáció kiterjesztésének nyilvánvalóan van szerepe a receptfelírások növekedésében, de – jegyezte meg az elemző – sajnos sem a Richter, sem az Allergan nem teszi közzé a forgalom javallat szerinti megoszlását. A Raiffeisen úgy kalkulál, hogy a készítmény amerikai forgalma 2019-ben 78 százalékkal múlhatta felül a 2018-as értéket, a 487 millió dollárt. Október közepétől a Richter árfolyama 37 százalékkal nőtt, ezzel a ralival a piac voltaképpen előre beárazta az összes jó hírt, ez a magyarázata annak, hogy a céláremelés mellé az ajánláson nem módosított az osztrák pénzintézet (maradt a tartás). A záró negyedév árbevétele 5 százalékkal lehetett magasabb a harmadik negyedévinél, míg a Richter-profit 7 százalékkal gyarapodhatott. Az utóbbi alakulásában jelentős szerepe lehetett a pénzügyi eredménynek, tekintve, hogy a forint a cég szemszögéből valamennyi fontos devizával szemben (euró, dollár, rubel, zloty, lej) gyengült. Jövő kedden érkezik az Allergan gyorsjelentése, a Raiffeisen várakozása szerint a negyedik negyedévben csaknem 300 millió dollárért fogyhatott a Vraylar antipszichotikum az Egyesült Államokban. Ha beigazolódik a prognózis, akkor éves összevetésben duplázódhatott a készítmény október–decemberi forgalma, a Richter pedig 50 millió dollárt meghaladó jogdíjra számíthat. A fundamentális tényezők mellett a külső környezet javulása is emelt a Richter-papírok értékeltségén, a Raiffeisen modelljében részvényenként 500 forint javulást eredményezett a magyar kockázatmentes hozam csökkenése.

Ebben a hónapban frissítette Richter-modelljét a Jefferies is, 6800-ról

7700 forintra módosítva a célárat, ugyancsak emelt a Bank of America: 7580 forintra. A magyar tőzsdén legaktívabb brókercégek szakértői már novemberben közzétették a Richter-részvényekre vonatkozó várakozásaikat: a Wood

5788, az Erste 6735, a Concorde 6300 forintos célárat állapított meg. A J. P. Morgan célárfolyama a csúcstartó. A magyar gyógyszergyártó tegnap arról adott hírt, hogy javadalmazási politikája részeként 493 103 darab részvényt adott át az MRP-szervezetnek. Ezután a sajátrészvény-állomány 175 ezer darabra csökkent.

A gyógyszerpapírra adott célárak közül

7900

forintos értékével

a J. P. Morgan viszi a prímet