Kitettek magukért az alapkezelők

A kora nyár lehűtötte a befektetők vásárlási kedvét, az előző havi 40 milliárd forinttal szemben júniusban mindössze 640 millióval növelték kitettségüket a befektetési alapokban. A meglévő megtakarítások így is szépen fialtak, az erős hozamoknak köszönhetően másfél százalékkal, 6214 milliárd forintra nőtt az alapok vagyona a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének (BAMOSZ) friss statisztikái szerint.

A korábbi hónapok intenzív tőkebeáramlása után ezúttal kilencmilliárd forint értékben adtak el kötvényeikből a befektetők, a felhalmozott kamatok révén azonban szerény mértékben emelkedett a kötvényalapok eszközértéke. A slágertermékek ezúttal is a részvényalapok voltak, melyekből csaknem 13 milliárd forintért vásároltak.

A tőzsdei hozamok ennél is nagyobb mértékben duzzasztották a kockázatkedvelők vagyonát, a kategória eszközértéke 6,5 százalékkal emelkedett. Fokozódott a részvényt, kötvényt és pénzpiaci termékeket egyaránt tartó vegyes alapok népszerűsége is, 10,5 milliárd forint friss megtakarítás érkezésével és a befektetési jegyek drágulása révén 2,8 százalékkal gyarapodott az itt kezelt vagyon.

Megtört az ingatlanalapok rossz sorozata is, három hónap tőkekivonás után júniusban ismét rátaláltak a befektetők a termékkategóriára, 6,3 milliárd forinttal növelve kitettségüket. A hozamokkal együtt így 1,4 százalékkal bővült a legnagyobb kategória összvagyona. A pénzpiaci alapok csaknem hárommilliárd forintot vonzottak, a felértékelődéssel együtt a legkisebb vagyont kezelő kategória állománya 6 százalékkal bővült. Jelentős vagyonvesztést regisztráltak a garantált és a zárt körű alapok, ami döntően a forráskivonással magyarázható.

A tavaszi piaci sokkot követő májusi és júniusi kedvező folyamatok ellenére az alapkezelői szektor meglehetősen gyenge fél évet zárt a járvány negatív hatásai következtében. A hazai alapok június végi vagyona 250 milliárd forinttal maradt el a 2019 végitől, ami féléves távon 4 százalékos vagyonvesztésnek felel meg. Hiába indult erősen az idei év, az alapokból így is közel 150 milliárd forintot váltottak vissza a befektetők. A legnagyobb vagyonmozgás az ingatlanalapokat jellemezte, ahonnan csaknem százmilliárd forint távozott az utóbbi hat hónapban során, a legsúlyosabb mértékű pusztítást azonban a garantált, az abszolút hozamú, valamint a pénzpiaci alapok szenvedték el.

Csupán a vegyes és a részvényalapok zárták pozitív értékesítési mérleggel a fél évet, de közülük is csak a vegyes eszközök állománya mutat szerény, alig 1 százalékos emelkedést az év kezdete óta. A tavaszi tőzsdei zuhanásban jó lehetőséget láttak a befektetők, amit jól mutat a részvényalapok első hathavi 32 milliárd forintos nettó értékesítése. A kiemelkedő tőkebeáramlás és a március második felétől visszarendeződő hozamok ellenére a tőzsdei eszközökbe fektető alapok vagyona így is bő 2 százalékkal apadt 2019 végéhez képest.