Hol van már a negatív betéti kamatok kora: a készpénzhiányos tengerentúli bankok most extra díjakkal csalogatják a betéteseket. És a tartósan magas kamatlábak sem riasztják vissza a likviditásra éhes pénzintézeteket a hitelfelvételtől. Az amerikai jegybank szerepét betöltő Federal Reserve (Fed) 2016 óta nem mért akkora napi forgalmat a szövetségi alapok piacán, mint idén január 27-én, amikor 120 milliárd dollárt jegyeztek. A Fed-alapok aktivitása a bankok és a kormány által támogatott pénzügyi szereplők készpénztartalékainak alakulására enged betekintést. A bankok most kedvezményes hiteleket vesznek fel, hogy javítsák likviditásukat, miközben az ügyfeleik megtépik a megtakarítási számláikat, hogy készpénzhez jussanak az inflációs környezetben.
Normális esetben a Fed alapok a csöndes készpénz parkoltatást és a szolid likviditáscserét biztosítják. A kereskedelmi bankok rohama azonban megugrasztotta a költségeket. A jegybankárok a hitelkamatokra belőttek egy céltartományt, ami 4,5-4,75 százalék. 2020 márciusától tavaly októberig ez alatt maradt az árazás. Ám mára a legmagasabb hitelkamatok 0,15 százalékponttal fölé emelkedtek. Mivel a Fed-alapok kamatlába a hitelfelvételi költségek referenciaértéke, ezért a céltartomány fölé lövés
stresszt okoz az amerikai gazdaságnak, mert a likviditás kiszáradására utal.
Az amerikai bankok betétei a tavalyi év második és harmadik negyedévében a valaha mért leggyorsabb ütemben apadtak - a Federal Deposit Insurance 1984 óta jegyzett statisztikája szerint. A banki betétek 206 milliárd dollárral, 19 357 milliárd dollárra csökkentek a harmadik negyedévben, megfejelve a második negyedévi 370 milliárdos leolvadást. 2010 óta nem volt rá példa, hogy
két egymást követő negyedévben zsugorodjék a banki betétek állománya.
Annál is feltűnőbb a jelenség, mert a trend egészen hosszú idősort tekintve is emelekdő. A második világháború óta minden évben nőtt az amerikai bankok betétállománya.
A Wall Street Journal emlékeztet, hogy az 5 legnagyobb kanadai bank fedezeti mutatói a járvány előtti szinten mozognak, s idézi az Európai Bankhatóság felmérését, mely szerint, tavaly júniusig nem tapasztalták a likviditási előírások sérelmét. Annak ellenére sem, hogy az EU-ban is morzsolódtak a betétek. Ezzel szemben az amerikai bankokat már tavaly is túlterhelték a betétesek.
Jól jellemzi a helyzetet, hogy a lakáshitel-banki rendszer (FHLB), mely alacsony költségű hiteleivel, forma szerint, az amerikai lakásfinanszírozást támogatja, most többek közt a kriptobankok hiányát pótolja milliárdos dolláros hitelezéssel.
