510 millió vény: a vártnak megfelelő Állami Nyomda megrendelés
Nettó 407,2 millió Ft értékű megrendelést nyert az Állami Nyomda. Az Állami Nyomda még két évvel korábban írt alá szerződést az Országos Egészségbiztosítási Pénztárral (OEP) 384 millió db vényszerződés gyártásáról, ami most még további 126 millió darabbal egészült ki. Így a megújított tender keretében az Állami Nyomda már összesen 510 millió vény leszállítására kötött megállapodást. Ez a két éves szerződés az Állami Nyomda árbevételének mintegy harmadát adó biztonsági termékek és megoldások termékkategóriájában fog szerepelni.
Maga a szerződés megújítása nem tekinthető meglepőnek és modellünkben is a ma megjelent értéknek közel teljesen megfelelő, mintegy 400 millió forint értékű megrendeléssel számoltunk, így az Állami Nyomda által ma bejelentett közlemény semlegesnek értékelhető.
A Concorde idei éves részvényenkénti eredményvárakozása 655 forint és 522 forint az egy részvényre jutó osztalék előrejelzésük. Az idei eredmény- előrejelzés alapján az Állami Nyomda 11,9-es P/E-n és 6,8-as EV/EBITDA-n forog, ami megközelítőleg 20 százalékos diszkontot jelent a szektortársakhoz képest. A Concorde célára 6.500 forint (osztalék nélkül) vagy 7.022 forint (a 2006-os osztalékkal). Piaci ár: 7.800 forint. (Concorde Call)
