Új üzletág születik

Megjelent a törvényszövegben például néhány olyan új jogintézmény, amely ismeretlen ugyan hazánkban, külföldön azonban komoly üzleti potenciállal rendelkezik. Ezek egyike a trustként is ismeretes bizalmi vagyonkezelés. Az új szerződéstípus különlegessége, hogy a vagyonkezelésbe adott vagyonelemek tulajdonosának és gazdasági értelemben vett jogosultjának (az ún. kedvezményezettnek) a személye elválik egymástól. Ennek következtében megszülethet Magyarországon a más javára történő professzionális vagyonkezelés üzletága, amelyben hivatásos vagyonkezelők, vagyonkezelő cégek végeznek ügyfeleik érdekében – és azok igényei szerint – üzletszerű vagyonkezelési tevékenységet. Nézzük meg, melyek ennek a leendő üzletágnak a főbb jellemzői!

A bizalmi vagyonkezelés egyik legjelentősebb tulajdonsága a diszkréció, a bizalmi jelleg. Mivel a külvilág számára egységesen a vagyonkezelő jelenik meg tulajdonosként, a kezelt vagyon tényleges kedvezményezettje – a jogrendszer általános korlátai (pénzmosás, adójog stb.) és a vagyonkezelővel szemben támasztott követelmények (pl. adatszolgáltatás) között – rejtve marad.

További lényeges jellemvonása az intézménynek a rugalmasság. A Ptk. csak a határait húzza meg a vagyonkezelési szerződésnek, annak tartalmát a felek szabadon munkálják ki. Nagymértékben formálható ezért az az ügyfél igényei szerint, legyen szó a családi vagyon egyben tartásáról, öröklés tervezéséről vagy rugalmas képviseleti jogviszonyok kialakításáról. A rugalmasság ezen túlmenően lehetővé teszi a felhasználását olyan területeken is, mint pl. a pénzügyi szektorban ismert private equity üzletág vagy a vállalkozások közötti tranzakciók, vállalatfelvásárlások terepe.

Nem utolsósorban szempont a bizalmi vagyonkezelés nyújtotta biztonság is. A törvény garanciális szabályai megvédik ugyanis a kezelt vagyont mind a vagyonkezelő, mind a vagyonkezelésbe adó személy, sőt – bizonyos esetekben – a kedvezményezett hitelezőitől, házastársától, örököseitől. A nyilvántartásra vonatkozó szabályok a vagyon nyomonkövethetőségét segítik elő, míg a vagyonkezelővel szemben támasztott fokozott követelmények és a szigorú felelősségi mérce a professzionalitás érvényesülésére nyújt garanciát. A bizalmi vagyonkezelés ezért kiválóan alkalmas eszköz a vagyon hosszú távú megőrzésére.

A bizalmi vagyonkezeléshez hasonló vagyonkezelési formák nemzetközi viszonylatban már sokszorosan bizonyítottak. Most hazánkon a sor, hogy csatlakozzon e közösséghez. Ehhez már csak ésszerűen átgondolt járulékos (pl. a vagyonkezelővel szemben támasztott közjogi alkalmassági feltételek meghatározása) és adójogi jogalkotás szükséges.

Angolszász tapasztalatok

A bizalmi vagyonkezelés eredete az angolszász világban ismert trustokig vezethető vissza. Nagy-Britanniában és az Egyesült Államokban számos szervezet és intézmény működik ilyen formában, a magánalapítványoktól és a befektetési/nyugdíjalapoktól kezdve egészen az indián rezervátumokig. A trust előnyei mindenekelőtt a professzionális vagyonkezelés területén mutatkoznak meg; segítségével a vagyonos ügyfélkor igényeit a messzemenőkig kielégítő, testreszabott jogi megoldások alakíthatók ki.