Százmilliárd forint fölött a G-P
A G-P-csoport befektetési állománya a tavalyi év végén túllépte a 100 milliárd forintot, melynek forrása döntően három részre osztható. A legnagyobb vagyontömeget a biztosítási díjtartalék teszi ki mintegy 90 milliárd forinttal, a befektetéssel kombinált életbiztosítások (unit-linked) 15 eszközalapjának tőkéje 6 milliárd, míg a kezelt nyugdíjpénztári vagyon mintegy 4,7 milliárd forint volt.
A G-P 2000 végén kezdte el a nyugdíjpénztári vagyon kezelését, így külön nehézséget okozott a nulla szintről felépülő állománynál a havi egy-két alkalommal beáramló nagymértékű tőke is. Ennek ellenére tavaly az egymilliárd forintos tőkéjű önkéntes szektorban évi 13,56 százalékos, míg a 3,7 milliárd forintos magánpénztári vagyonnál évi 12,07 százalékos hozamot értek el. A magánkasszák vagyonának befektetéséből elért eredménynél - elsősorban a jó időpontban végrehajtott részvénybefektetésekkel - 6,54 százalékkal jobb teljesítményt értek el a választott benchmarknál is. Ez 83 százalékban a MAX, 10 százalékban a BUX és 7 százalékban az MSCI World Indexből tevődik össze.
Pillár Zsolt, a Generali Alapkezelő projektmenedzsere elmondta, hogy a pénztári vagyonkezelést az idei évtől már az alapkezelő is végzi, ahol újabb innovatív termékek kialakítása várható. A piacon egyedülálló - zártkörűen kibocsátott, de nyílt végű - Generali Nyugdíjpénztári Alap nettó eszközértéke jelenleg 1,58 milliárd forint.
Kováts Márton kötvényportfólió-menedzser elmondta, hogy az állampapírpiac idei évét minden bizonnyal a hozamok kiegyenlítődése fogja jellemezni, ami a hozamgörbe rövidebb oldalán bekövetkező gyorsabb hozamcsökkenésben nyilvánulhat meg. A G-P-csoportnál mind-
azonáltal nincs szükség az átlagos hátralévő futamidő további rövidítésére, ugyanis a konzervatív befektetési politikának megfelelően eddig is a kockázatkerülő stratégiát részesítették előnyben. (FRI)
Munkatársunktól
