Nehezen mozduló kasszatagok

Az MKB Nyugdíjpénztár tavaszi küldöttközgyűlése úgy módosította alapszabályunkat: legkorábban 2004. július 1-jétől bevezetjük a választható portfólió rendszerét. Egyelőre azonban úgy tűnik, a tőkepiaci helyzet nem éppen ideális e lépés megtételére - nyilatkozta Lehoczky László, az MKB-kassza ügyvezetője lapunknak.

Az Allianz Hungária önkéntes ága 2003-ban szintén felkészül a többféle portfólió bevezetésére - közölte a pénztár. Információnk szerint ugyanakkor a tényleges startra itt is várhatóan csak jövőre kerül sor. Óvatosabban fogalmazott a Credit Suisse Life & Pensions önkéntes pénztára: megkeresésünkre itt mindössze azt tudatták, hogy megvizsgálják egy 2004-től bevezetendő új választási rendszer lehetőségét.

A befektetési egységekhez kötött (unit linked) életbiztosításoknál már jól ismert választható portfólió lényege: a pénztártagok szabadon dönthetik el, hogy a kassza által ajánlott különböző kockázatú eszközalapok közül melyikbe rakják befizetett díjukat. Eddig öt önkéntes kassza, köztük az ING, az ÁB-Aegon, a Budapest Nyugdíjpénztár, az Életút, illetve a Mol Nyugdíjpénztár élt e lehetőséggel.

A piacon elsőként, 2000 közepétől többféle portfóliót kínáló ÁB-Aegonnál négy eszközalap közül lehet választani. A legkockázatosabb "kosár" 60 százaléknyi részvényt tartalmaz, a legbiztonságosabb viszont 100 százalékban magyar államkötvényeket gyűjt össze. Az ÁB-Aegon közlése szerint tagjaik 10-15 százaléka - elsősorban a jelentős egyéni számlával rendelkezők - él aktívan a portfólióváltás lehetőségével.

Az ING Nyugdíjpénztár önkéntes ágánál a meglévő tagok szintén viszonylag kis hányada vált portfóliót (tavaly év végén a tagok túlnyomó többsége nem változtatott pénze befektetési összetételén). Hozzájuk képest többszörös viszont a változtatók aránya az újonnan belépőknél - nyilatkozta Borza Gábor ügyvezető, hiszen számukra a választás lehetősége a belépési nyilatkozaton adott, azaz nem kell külön írásos levelet küldeniük erről. Tipikus jellemző, hogy minél fiatalabb az adott tag, annál kockázatosabb eszközalapot választ magának. Az ING-kasszánál is négy eszközalap áll rendelkezésre, itt azonban a legkevésbé kockázatos tisztán pénzpiaci, a második pedig 100 százalékban hosszú állampapírokból áll. A részvények aránya a legkockázatosabb "kosárban" is csupán 40 százalék.

A gyakori portfólióváltások előtt a tagoknak mindenképp érdemes tájékozódniuk e lépések költségeiről - hívták fel ugyanakkor a figyelmet szakemberek. Az ING-nél például háromhavonta lehet új eszközalapba áttenni pénzünket, az első váltás ingyenes, ám a továbbiak egyenként 2300 forintba kerülnek. Itt tehát nem eszközarányos a díj, így az átlagos egyéni számlaegyenlegekre vetítve alacsony. A Mol esetében csak évi egyszer lehet átlépni, ám akkor költség nélkül.