Tőkekivonás a K&H-alapokból

A K&H Equitiesnél a belső vizsgálat által feltárt milliárdos nagyságrendben károsult ügyfelek között piaci információk szerint megtalálhatóak a Pannonplast-felvásárlásban nyertes szereplők is. Ez alapján az ügyben elsőként panaszt tevő Állami Autópálya-Kezelő Rt. és a műanyagipari cég részvényeinek felvásárlásában részes K&H-ügyfelek tehát a sikkasztás vádjával gyanusított Kulcsár Attila tevékenysége nyomán egyaránt érintettjei voltak a jogosulatlan tőkepiaci műveleteknek. Az ORFK hétfőn nyomozást rendelt el az ügyben. A gyanú szerint Kulcsár az elért hozamok egy részét saját céljaira használta fel.

Az egyéb károsultak kiléte abból a szempontból lehet fontos, hogy piaci szekértők szerint más brókercégek korábbi visszaéléseinél általában fiktív vagy beavatott személyek ügyfélszámláin keresztül valósultak meg a tranzakciók. Brókercégeknek ugyanis - ellentétben a bankokkal - mindig képesnek kell lenniük minden ügyfél követelését kielégíteni, azaz a vagyon náluk letétként és nem betétként van elhelyezve. A döntéshozókat azonban csábíthatja a lehetőség, hogy a rájuk bízott értékpapírokat saját javukra forgassák, hiszen megfelelő dokumentálás mellett ez a közbülső tranzakció nem tűnik fel az ügyfélnek, sőt a tulajdonosok - igaz, nem egyszerre, de - követelésükhöz is hozzá tudnak jutni.

A tőkepiaci tranzakciókat lebonyolító Keler Rt.-nél sem szükségszerűen tűnik fel az ügyfélvagyon jogosulatlan használata, ott ugyanis jelenleg brókercégenként az összesített állományt tartják nyilván. (Kivétel, amikor az ügyfél külön díjfizetés mellett kéri, hogy értékpapír-állománya nevesített alszámlára kerüljön.) Ezt segíti az a gyakorlat is, hogy az ügyfél számláján lévő teljes vagyonához csak az igénybejelentést követő napon juthat hozzá.

A tőkepiaci feltételek ismeretében - lapunk által megkérdezett szakértők szerint - kidolgozható olyan mechanizmus, amelyet a dokumentumok utólagos előállítása esetén igencsak nehéz tetten érni. Márpedig az ilyen visszaéléseket több szerv is hivatott kideríteni. Az elsődleges kontroll a cég belső ellenőrzése, amelytől leginkább elvárható a tranzakciók tételes vizsgálata. A könyvvizsgálat (a K&H Equities esetében ezt az Ernst & Young látja el) és a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének ellenőrzése azonban csak mintavételes, azaz véletlenszerű kiválasztásokon, valamint a kirívó esetek vizsgálatán alapul. A jelen esetben szereplő 60-70 ügyfélszámla azonban már elegendő lehet ahhoz, hogy milliárdos nagyságrendet képviselő tranzakciókat feltűnést nem keltő több apró ügyletté porlasszanak.

A belső vizsgálat további részleteiről szerettük volna megkérdezni a K&H, illetve a belga, holland anyabankokat is. Kíváncsiak lettünk volna, hogy vizsgálják-e a Pannonplast-finanszírozás részleteit is, illetve ellenőrzik-e az ÁAK tranzakcióinak mibenlétét. Szintén szerettünk volna választ kapni arra, hogy igazak-e azok a felvetések, amelyek szerint az állami cég nyilvánosságra hozott ügyletében szereplő kulcsdokumentumok visszadátumozására vonatkozó bizonyítékokat találtak. Az ügyben a Világgazdaság kérdésére Viviane Huybrecht, a KBC szóvivője azonban hangsúlyozta, hogy a belső vizsgálat jelenleg is tart, így annak részleteiről és eredményeiről pillanatnyilag még nem lehet és így nem is kívánnak tájékoztatni. A belga anyabank ugyanakkor hangsúlyozta, hogy a brókercég károsultjai minden jogos követelésüket megkapják.