Indul az OTP Fantázia

Ma indul az OTP Fantázia Alap jegyzése, s ezzel immáron háromra bővül azon alapkezelők száma, akik beléptek a garantált konstrukciók piacára. Az állampapírpiacot tavaly ért sokkhatás miatt a lakosság bizalma megrendült a befektetési alapokban, s inkább kincstárjegyekbe, banki betétekbe vitték a pénzüket - magyarázta Holtzer Péter, az OTP Alapkezelő vezérigazgatója pénteki tájékoztatóján. A garantált alap jó válasz lehet erre, hiszen nem véletlen, hogy nyugaton is népszerű konstrukciónak számít. Az időzítés is megfelelő, hiszen a részvénypiacok jó teljesítményt nyújtanak mind hazánkban, mind külföldön, s a fellendülés a várakozások szerint nem törik meg. Ez pedig lehetővé teszi, hogy a futamidő végén kedvező hozam üsse a befektetők markát - tette hozzá.

A terméket emellett egy jó árazási környezetben lehet elindítani - fogalmazott Szalai Sándor értékesítési igazgató. Az állampapír-piaci ugyanis kamatok magasak, s így kevesebb pénzt kell lekötni ahhoz, hogy a tőkegaranciát biztosítsák. Így nagyobb részt tud az alap részvényopciók vásárlására fordítani, s jobb részesedést nyújthat a befektetőknek az indexnövekményből. A várakozások szerint az OTP Fantázia Alap vagyonának 65-70 százalékát fekteti bankbetétbe, míg a maradékért - 50-50 százalékban - Dow Jones Euro Stoxx 50 és S&P 500 indexre szóló vételi opciókat vásárol. A tőkén felül elérhető hozam tehát az indexkosár teljesítményétől függ, amelyet az úgynevezett participációs ráta - azaz, hogy az említett részvénypiacok árfolyam-emelkedésének hány százalékát fizeti ki az alapkezelő a befektetésijegy-tulajdonosoknak - is befolyásolhatja. Ez 90 és 110 százalék között változhat, ám a jelenlegi árazási környezet alapján a részesedés mértéke meghaladhatja a 100 százalékot. Az egyetlen korlát a 160 százalék, a hozam ezt a szintet nem haladhatja meg, amely egyébként éves szinten 25,3 százalékos hozamot jelenthet a befektetőknek.

A zártkörű alap méretét 15 milliárd forintban maximálták, s szem előtt tartva a lakossági ügyfeleket, a jegyzést díjmentessé tették, s 50 ezer forintban állapították meg a minimálisan jegyezhető mennyiséget. A jegyzés sikerétől függően Holtzer Péter elképzelhetőnek tartja, hogy a mostani konstrukciót újabb sorozatok kövessék, bár könnyebbséget jelentene az alapkezelők számára, ha a törvény lehetővé tenné a nyílt végű garantált konstrukciók létrehozását.

Ami a külföldi terveket illeti: Bulgáriában az első fél évben létrehozzák az alapkezelőt, s a tervek szerint még az idén elindítanák első befektetési alapjukat.