Befektetési alapot internetről

A nyugat-európai befektetésialap-piacon mozgó magánszemélyek az elmúlt években a költségek növekedésével szembesülhettek. Míg az elmúlt években 1-4 százalékos belépési jutalékok jellemezték a piacot, addig mostanra több alapkezelő, köztük a Fidelity már átlépte az 5 százalékos tűréshatárt (a Templeton közkedvelt Growth Fundjánál 6,1 százalék ennek a mértéke), amely jelentősen csökkenti az elérhető hozamot. Egy 5 százalékos jutalék esetében ugyanis egy 8 százalékos teljesítményt produkáló részvényalap jegyei három év elteltével is csak 6,15 százalékos hozamot jelentenek a magánszemély számára.

A befektetésialap-piacon aktív szereplők számára a jelenlegi díjszerkezet aligha tekinthető optimálisnak, így a megoldást az internet jelentheti. Egyes közvetítők nem bízzák a véletlenre: 100 százalékos árengedményt is kínálnak az ügyfeleknek. Mások minden egyes alapvásárláskor árengedményt adnak, mely függ a vétel volumenétől, illetve akadnak olyan piaci szereplők, akik fix 1-1,5 százalékos beszállási jutalékot számolnak fel. A befektetők számára ez különösen vonzónak tűnik, ráadásul - ellentétben a befektetési jegyeket kínáló hitelintézetekkel - itt közel 6000 alap közül válogathatnak.

Ilyen speciális közvetítőnek tekinthető az Ebase avagy az Attrax, amelynek a neve aligha csenghet ismerősen, ám az ügyfeleknek nem kell tőlük tartaniuk. Mögöttük ugyanis olyan nagyobb bankcsoport áll, mint a Deutsche Bank. Számukra pedig megéri ezt az értékesítési csatornát fenntartani, hiszen az ügykezelés olcsó, tanácsadással, információnyújtással nem kell foglalkozniuk. Ezeket a szolgáltatásokat egyébként igénybe veheti az ügyfél, ám ezért már bizonyos díjat felszámolnak neki.

A magánszemélynek általában 12-36 eurós depozitot kell fizetniük az online közvetítőknek, ám ennek a jelentősége egy nagyobb összegű befektetés esetén elsikkad. Akadnak olyan közvetítők is, akik 25 ezer euró feletti volumen esetén nem követelnek meg depozitot sem.

Az online piacban mindenesetre jelentős növekedési potenciált látnak a piaci szereplők. Az elmúlt évben a befektetési alap jegyek forgalmának több mint 11 százaléka ezen a csatornán bonyolódott, s öt éven belül már közel 20 százalékos arányt valószínűsítenek.