Lendületben a befektetési alapok

Újra lendületbe jöttek a hazai befektetési alapok: a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (Bamosz) adatai szerint a tagok által kezelt alapok vagyona 76 százalékkal növekedett 2005 első kilenc hónapjában. A befektetők az első három negyedévben több mint 680 milliárd forintot invesztáltak az alapokba, amelyek vagyona ugyanezen időszak alatt 76 százalékkal nőtt.

A Bamosz tagjai által kezelt 157 alap vagyona a negyedév végén 1876 milliárd forintot ért el, ennek 79 százalékát a nyilvános nyílt végű értékpapíralapokban, további 13,8 százalékát pedig a nyilvános nyíltvégű ingatlanalapokban tartották nyilván. Zárt végű értékpapíralapokban a vagyon 3,8, zártkörű értékpapíralapokban 2,3 százaléka volt, a nyilvános nyílt végű speciális alapokban, illetve a nem nyilvános nyílt végű ingatlanalapokban a vagyon kevesebb mint fél-fél százalékát kezelték.

A kötvényalapokban kezelt összes vagyon a harmadik negyedévben 27 százalékkal nőtt, s ez jelentősen meghaladta a pénzpiaci alapok negyedéves növekedését. Miközben az év első felében a pénzpiaci alapok több mint másfélszer gyorsabban bővültek, mint a kötvényalapok és a pénzpiaci alapokba érkező friss tőke is több mint másfélszerese volt a kötvényalapokba áramló új befektetéseknek, a harmadik negyedévben megfordult a helyzet, és a befektetők a hosszabb lejáratokat kezdték keresni.

A kötvényalapokon belül a rövid – 1–3 év közötti átlagos hátralévő futamidejű – alapok öszszesített nettó eszközértéke szeptember végén 563 milliárd forint volt, s ez 61 százalékkal haladja meg a 2004 végit. A kötvényalapokon belül a három évnél hoszszabb hátralevő futamidejű alapok vagyona a negyedév végén 127 milliárd forint volt, ez 69,5 százalékkal magasabb a 2004 végi értéknél. A második legnagyobb csoport a pénzpiaci alapoké: ezek vagyona az év eleje óta 62,6 százalékkal nőtt.

A részvényalapok száma nem változott a harmadik negyedévben, míg az év eleje óta egy alap szűnt meg. 2005 eleje óta 59 százalékkal nőtt az alapok vagyona, és több mint 22 milliárd forint friss tőke mellett 34 milliárd forintnyi hozamot realizáltak.

A vegyes alapok vagyona 86 százalékkal, 55,5 milliárd forintra nőtt, ez a második leggyorsabb növekedés volt a negyedévben. A több mint 25 milliárd forintos növekményből 23 milliárdnyi volt a friss tőke, míg közel 2,5 milliárd az alapok hozama. 2004 vége óta a nyilvános nyílt végű vegyes alapok vagyona több mint ötszörösére nőtt. Az alapokba kilenc hónap alatt befektetett új tőke meghaladta a 40 milliárd forintot, ez az év elején az alapokban tartott vagyon közel négyszerese.

Az ingatlanalapok a negyedév végén 23 százalékos bővülést követően már több mint 268 milliárd forintot kezeltek. Az év eleje óta vagyonuk 169 százalékkal nőtt, ez a vegyes és egyéb alapok után a legdinamikusabb idei bővülés.

A garantált alapok csoportja a Bamosz nyilvántartása szerint a befektetési alapok egyre jelentősebb részét képezi, szeptember végén ezek vagyonának több mint négy százaléka garantált alapokban volt. A harmadik negyedévben nem indult ugyan garantált alap, de év eleje óta – szeptember végéig – így is tizeneggyel nőtt a számuk. A 28 alap vagyona a negyedév végén 77 milliárd forintot ért el. Jellemzően zárt végűek lévén, ezen alapok esetében a vagyongyarapodás elsősorban a teljesítmények, illetve az esetlegesen induló új alapoknak köszönhető. Az év eleje óta eltelt kilenc hónap alatt 91 százalékkal bővültek a garantált alapok.