Megtorpanó befektetési alapok

A részvény- és állampapír-piaci folyamatok tükrében számítani lehetett rá, hogy a kedvezőtlen fejlemények a befektetési alapoknál is éreztetik a hatásukat, így korántsem meglepő, hogy a múlt hónap csökkenést hozott a vagyon tekintetében – derült ki a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének legfrissebb adataiból. Igaz, az első tíz hónap szaldója így is igen kedvező: a konstrukciókban lévő 1874 milliárd forintos vagyon 76,1 százalékos erősödést jelent az év elejéhez képest.

A legnagyobb visszaesés a kötvény- és részvényalapoknál volt. A BUX több mint tízszázalékos visszaesése következtében a részvényalapok vagyona 6,2 százalékkal, 142 milliárd forintra csökkent. A trend megfordulása leginkább a részvényalapok egyik alcsoportját, az indexkövető alapokat érintette, vagyonuk ugyanis 10,6 százalékkal apadt, míg a részvénytúlsúlyos alapoké „mindössze” 5,9 százalékkal.

Októberben a hazai kötvényindex közel két százalékot esett, így logikus volt, hogy a harmadik negyedéves gyors növekedése után megfordul a trend a kötvényalapoknál is. A konstrukciókban lévő vagyon 4,6 százalékkal, 658 milliárd forintra esett vissza. Októberben több mint 30 milliárd forint tőkét vontak ki a kötvényalapokból, míg a negatív hozamok további 1,5 milliárddal csökkentették az alapok vagyonát.

Meglódult az ingatlanalapok növekedésének üteme: a közel 11 százalékos havi növekedéséből 27 milliárd forintot jelent az új befektetés, 1,8 milliárdot pedig az elért hozamok eredménye. Némileg nőtt a vegyes alapok vagyona is (0,3 százalékkal), amely az előző időszakinál kisebb mértékű, de a negatív hozamokat ellensúlyozó új befektetéseknek köszönhető.

Bár a második legnagyobb csoportot alkotó pénzpiaci alapok növekedési üteme valamivel lassult, vagyonuk így két százalékkal, 598 milliárdra nőtt, mivel a egyik alcsoportjába, a likviditási alapokba több mint 28 milliárd forint vándorolt, s ez 21,5 százalékos gyarapodást takar.