Nyugodt fejlődés a pénztárpiacon

Az idei év első felében a pénztári szektort nyugodt, kiegyensúlyozott fejlődés jellemezte – derül ki a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének adataiból. A kedvező tőkepiaci folyamatok a 2004-es év lezárultával sem értek véget, a BUX folytatta szárnyalását, a kötvénypiacon tovább csökkentek a hozamok, így a nyugdíjpénztáraknak a megelőző évhez hasonlóan magas hozamot sikerült realizálniuk.

A kedvező tőkepiaci folyamatok ellenére 2005-ben a nyugdíjpénztárak még a korábbi éveknél is kockázatkerülőbb stratégiát folytattak, hiszen csökkentették portfóliójukon belül az egyedi részvények arányát, többnyire a befektetési jegyek és a kötvények javára. Megfigyelhető az a tendencia is, miszerint a különböző pénztárak vagyonuk egyre növekvő részét befektetési alapkezelőkre bízzák.

A magánnyugdíjpénztárak száma 2004 végéhez képest nem változott, június végén továbbra is tizennyolc pénztár működött a piacon. Taglétszámuk 2005 júliusára 2,436 millióra növekedett, szeptember végén pedig – a felügyelet legfrissebb statisztikái szerint – 2,477 milliót ért el. 2005 első felében összesen 122,87 milliárd forint tagdíjbefizetés volt a magánnyugdíjpénztárakba, így a fél év végén a szektor befektetése piaci értéken 1072,3 milliárd forint volt, 22 százalékkal több mint 2004 végén.

2005 első felében a magánnyugdíjpénztárak 6,3 milliárd forintot fizettek ki működési költségeik finanszírozására, valamint 4,23 milliárdot vagyon- és letétkezelői díj címen. A szektor tagdíjbevétel-arányos működési költsége és vagyonarányos vagyon- és letétkezelői díja is csökkenést mutat. Az előbbi arány 2004 első fél évében 5,24, 2005 első felében 5,11 százalék volt, a második arány 2004 első felében 0,46, egy évvel később pedig 0,44 százalékot tett ki.

Az önkéntes nyugdíjpénztárak az elmúlt években szinte folyamatos csökkenést mutatnak. Míg 2000-ben számuk még 116 volt, a 2005 júniusának végén már csak 76 pénztár működött a piacon.

Június végén az önkéntes nyugdíjpénztári tagok száma 1,27 millió fő volt, ez a harmadik negyedévben újabb 11 ezerrel növekedett. Az idei év első felében az önkéntes pénztárakba összesen 37,8 milliárd forint befizetés volt, az azonosított befizetések legnagyobb része, 71 százaléka munkáltatói tagdíj-hozzájárulás. 2005 első fél évében a szektorban működő intézmények 18,5 milliárd forint kifizetést teljesítettek – 13 százalékkal többet, mint 2004 azonos időszakában –, s ez szinte teljes egészében egyösszegű kifizetés formájában teljesült.

Az önkéntes nyugdíjpénztáraknál – figyelembe véve a 10 évvel ezelőtt belépők számát – tömeges kilépés még nem volt, továbbra is nagyon magas, több mint 20 százalékos azonban a tagdíjat nem fizetők aránya. Az önkéntes nyugdíjpénztárak piaci értéken számított vagyona 2005. június végén 604,288 milliárd forintot tett ki, ebből 15,189 milliárdos volt a választható portfólióállomány.

2005 első hat hónapjában

az önkéntes nyugdíjpénztárak együttesen mintegy 2,2 milliárd forintot fizettek ki működési költség, illetve ráfordítás címen, ezenkívül 1,893 milliárdot számoltak el vagyon- és letétkezelői díj formájában. A szektor tagdíjbevétel-arányos működési költsége és vagyonarányos vagyon- és letétkezelői díja is csökkenést mutat. Az előbbi arány 2004 első fél évében 6,02, ez év első felében 5,82 százalék volt. A vagyonarányos vagyon- és letétkezelői díj 2004 első fél évében 0,34, egy évvel később pedig 0,33 százalékot tett ki.