Jól jövedelmez a trendkövetés
Végy egy viszonylag nagy teljesítményű számítógépet, folyamatos adatinputot valamely adatszolgáltatótól (vendor) és egy adatbázis-kezelő programot – akár a legegyszerűbbet –, és máris kész az automatikus trendkövetés technikai háttere – szólna a recept. Talán nem meglepő, hogy az igazi hozzáadott érték (és féltve őrzött üzleti titok) az az algoritmusrendszer, amely alapján az adatbázist programozzák.
Hetvenszázalékos találati pontossággal előre jelzett árfolyammozgások, egy hónap alatt 50 százalékos hozam – erre képesek a trendkövető számítógépek. Ami az előnyük, az sokak szerint a hátrányuk is: a trendkövető rendszerek árfolyambuborékokat generálhatnak. Az észlelt trendet folyamatosan, nagy volumennel követik, így egy öngerjesztő spirált alakíthatnak ki – a gépek ugyanis nem mérlegelnek, hanem a programozott algoritmust követve újra és újra ordereket adnak.
Vannak, akik a traderek megérzéseiben hisznek, mások viszont mégis megbíznak egy olyan befektetési döntésben, amelyet egy számítógép hoz, mindenféle emberi beavatkozás nélkül. Az automatikus rendszerek működése az üzemeltető és a befektető számára is rendkívül költséghatékony lehet – nincs szükség brókerekre, elég egy ember, aki a rendszert figyeli.
Abszolút van létjogosultsága az automatikus trendkövető rendszereknek – véli Kovács Imre, a GlobalFX befektetési tanácsadója. A tavaly március közepétől mostanáig terjedő időszakban a GlobalFX PIVOT nevű – nem teljesen automatizált – rendszere 70 százalékos találati pontossággal jelezte előre az árfolyammozgásokat. A felületet a brókerek és a cég ügyfelei csak mankóként használják: az ügyfelek pénzét nem a rendszer kezeli, a megfelelő devizapárokat is a kereskedő választja ki, a megbízás alapján. Az is gyakran előfordul, hogy az üzletkötő –személyes tapasztalata alapján – felülbírálja a gép jelzését – mondja Kovács Imre.
A hazai piac egyetlen, teljesen automatizált rendszere a Hamilton Rt. Marylin nevű programja. A négy éve működő rendszer befektetési döntéseket hoz, vagyont és kockázatot kezel – piaci adatok alapján. A Marilyn a nap 24 órájában figyeli a hazai és a nemzetközi pénzügyi piacok árfolyamváltozásait és az ott kialakuló rövid és hosszú távú trendeket. A program kifejezetten nem árfolyam-előrejelző, hanem az árfolyamok változásaira reagáló algoritmikus befektetési rendszer – magyarázza Cserényi András befektetési tanácsadó a program működését. A jelenleg mintegy 100 felhasználót kezelő számítógépes rendszer a befektetők tőkéjét pool jelleggel összevonja, és megfelelő kockázati súlyozás alapján elosztja a devizapárok – amelyből jelenleg öt elérhető – között a BÉT devizapiacán. A rendszerben 4-5 biztonsági szint van – mondja Cserényi András – a befektetők pénzének először csak bizonyos hányadából nyitnak pozíciókat: tőkevédelmi szempontok miatt először csak alacsony, 1,5-2-szeres tőkeáttétellel. Később a rendszer magasabb, 4-5-szörös tőkeáttételt is alkalmaz, ám csak a korábban elért profit terhére. Egy-egy pozíció megnyitásakor a gép automatikusan stop-loss szinteket is beiktat – ha az árfolyam kedvezőtlenre fordul, az adott pozíciót bezárja.
Ha valahol a beállított paraméterek alapján pozíció nyílhat, akkor a számítógép jelzést ad. A rendszer figyelője ezután a devizadesk jóváhagyását kéri, ha ez magvan, zöld utat ad az ügyletnek. A rendszert további árutőzsdei instrumentumokra – bár a lehetőség megvan rá – nem feltétlenül érdemes kiterjeszteni: a hatékony trendkövetéshez ugyanis állandóan likvid és 24 órás piac kell.
az Új devizabróker lép a hazai piacra, a BPForex a Forex Capital Markets LLC teljes jogú bevezető ügynökeként 2006. február 7-én kezdi meg piaci aktivitásait Magyarországon. Kezdetben három különböző számlakonstrukciót kínál.
