Százmilliárdos kötvényprogram
Bank. Engedélyezte az OTP Bank 100 milliárd forint keretösszegű kötvényprogramját a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete – tette közzé a hitelintézet a Budapesti Értéktőzsde honlapján tegnap. Ennek értelmében a hazai piacvezető 2007. augusztus 1-je és 2008. augusztus 1-je között három devizanemben (forint, euró, dollár) összesen 100 milliárd forint értékben bocsáthat ki 30 nap és 15 év lejárat közötti futamidővel kötvényeket. Az OTP Bank ugyanakkor a tájékoztatóban felhívja a figyelmet, nem vállal kötelezettséget a teljes összeg kibocsátására, és nem kezdeményezi a program keretében forgalomba hozott kötvények tőzsdei bevezetését sem.
Bár a hitelintézet rövid indoklásában csak annyit említ: a program célja az OTP csoport üzleti tevékenységének a finanszírozása, nem lehet kizárni, hogy a bank más eszközökhöz is felhasználja a frissen nyerhető tőkét – vélik elemzők. Bár az OTP-papírok tőzsdei árfolyama a kedvező piaci hangulatnak köszönhetően tegnap emelkedésnek indult, vélhetően nem a kötvényprogram mozgatta az árfolyamot, hanem az elmúlt napok jelentős korrekciója után feltámadó kedvező befektetői hangulat. Az árfolyamra valószínűleg a kötvények tényleges kibocsátása sem gyakorol majd hatást, kivéve, ha akvizíció finanszírozásához használják a nyert tőkét. Ez esetben viszont a vásárlás feltételeitől függhet az árfolyammozgás.
Szeptemberig várhat az első kötvények kibocsátásával az OTP – vélekedik Kuti Ákos, a Cashline Értékpapír elemzője. Az augusztusi pangásban ugyanis a szabadságok miatt sokkal nehezebb a többi – esetleg vevő – bankkal megszervezni a lejegyzésre buzdító roadshow-t.
Az OTP még március első felében döntött a kötvényprogramról, és úgy tűnik, nyugodtan tűrték a több mint négy hónapos várakozást. Napi finanszírozás esetén a forrásfelhasználás hatástalan lesz az árfolyamra. Elképzelhető azonban, hogy további expanzióra is sor kerül a bankóriásnál. Ekkor a forrásfelhasználás megítélése attól függ, milyen növekedési környezetben, milyen részesedéssel és mit vesz a bank, legfőképpen pedig, hogy milyen árfolyamon – tette hozzá Kuti.
Az OTP Bank több sikeres akvizíciót hajtott végre az elmúlt években, s ezek eredményeként – a régió meghatározó bankcsoportjává fejlődve – jelenleg Magyarország mellett a régió nyolc további országában tevékenykedik leányvállalatain keresztül. A csoport Bulgáriában (DSK Bank), Horvátországban (OTP banka Hrvatska), Romániában (OTP Bank Romania), Szerbiában (OTP banka Srbija), Szlovákiában (OTP Banka Slovensko), Ukrajnában (CJSC OTP Bank), Montenegróban (Crnogorska komercijalna banka) és Oroszországban (Invesztszberbank csoport) szerzett érdekeltségeket az elmúlt években. Az OTP csoport közel 10,1 millió ügyféllel áll kapcsolatban, mintegy 1300 bankfiókon keresztül. VG
