Ben Bernanke beszéde lesz a középpontban

A befektetők figyelmének középpontjában ma minden bizonnyal Ben Bernanke beszédje fog állni, melyre magyar idő szerint este 8-kor kerül sor. A legégetőbb kérdés, hogy mit fog mondani a leköszönésére készülő jegybankelnök, és hogy a piacok a QE3 fenntartásával kapnak-e karácsonyi ajándékot a 100-dik születésnapját ünneplő Fed-től. Az elmúlt hetek amerikai makroadatai akár már lehetőséget is adnának az eszközvásárlási program visszafogására, hiszen 7 százalékra csökkent a munkanélküliség, és a gazdaságnak sikerült a 200 ezres foglalkoztatás bővülést is felmutatnia, írják az Erste elemzői.

Ugyanakkor a várakozások még meglehetősem megoszlanak, nem sikerült azokat decemberi visszafogásra menedzselni, illetve a Fed által célként kitűzött értékeket sem sikerült még tartósan, hónapokon keresztül produkálni. Így könnyen lehet, hogy a Fed inkább az óvatosabb utat választja, és még nem dönt az eszközvásárlási program visszafogása mellett. Erős üzenetet küldhet ugyanakkor a piacnak a várakozások befolyásolásának érdekében, ezáltal világossá téve, hogy mikor kell a Fed tényleges lépésére számítani. Mind a hazai, mind pedig az európai piacon oldalazásra számítunk, és Amerikában is csak az esti órákban élénkülhet majd meg a kereslet.

Nemzetközi hírek

USA:
- Oldalazással zártak tegnap a tengerentúli börzék, a piacok kivárnak a Fed ma esti döntése előtt (Dow -0,06 százalék, Nasdaq -0,14 százalék, S&P500 -0,31 százalék).
- A Dow Jones komponensei közül a 3M kiemelkedően teljesített tegnap annak köszönhetően, hogy a társaság 35 százalékkal megemelte osztalékát. A menedzsment szerint 7,3-7,55 dollár környékén alakulhat a vállalat részvényenkénti profitja, míg az elemzők 7,54 dollárral számoltak. A cég 2017-ig bezárólag összesen 17-22 milliárd dolláros részvény-visszavásárlást is bejelentett, ami a piaci kapitalizáció közel negyedének felel meg. A kereskedést 2,9 százalékos többlettel zárta a papír.
- A fogyasztói árindex nem változott novemberben az USA-ban, ami valamivel elmarad az elemzők által várt 0,1 százalékos emelkedéstől. A maginfláció 0,2 százalékkal bővült az előző hónapban, ami valamivel meghaladja a 0,1 százalékos várakozást.
- Ma a Fed kamatdöntő ülésére fognak koncentrálni a befektetők, amely hazai idő szerint este 8-kor ér majd véget.
- A megkezdett házépítések és kiadott építési engedélyek novemberi statisztikáit a délután folyamán fogják publikálni.

Európa:
- Eséssel zártak a nyugat-európai börzék (FTSE100 -0,56 százalék, DAX -0,86 százalék, CAC40 -1,23 százalék).
- A ZEW gazdasági hangulatindex 62 pontra emelkedett decemberben, ami hét és féléves csúcsot jelent, és felülmúlta az 55 pontos várakozást.

Olaj, arany:
- Tegnap ismét lefordult az arany árfolyama, és eséssel zárta a kereskedést. Az 1.241 dolláros nyitás után 1.248 dolláron is járt a kurzus, majd zárásra 1.230 dollárig zuhant vissza. A reggeli kereskedésben 1.229 dollárig csökkent tovább a nemesfém árfolyama.
- Oldalazott tegnap az olaj árfolyama, a 97,3 dolláros nyitást mérsékelt kilengés követte, majd zárásra ugyanerre a szintre esett vissza a kurzus.

Devizák:
- Napon belül komoly kilengést mutatott az EUR/USD árfolyama, azonban a nap egészét tekintve csak mérsékelten gyengült tovább a dollár. Ma feszült kivásásra számítunk a devizapiacon a Fed döntését megelőzően.

- A forintnak sikerült megőriznie a tegnap reggeli erősödését. A reggeli órákban a 30 napos mozgóátlagról, 299,7-ről fordult le az árfolyam, majd hirtelen erősödésnek indult. A délutáni órákban komolyabb mozgás már nem volt tapasztalható, a konszenzusnak megfelelő 20 bázispontos kamatvágás sem okozott érdemi elmozdulást az EUR/HUF árfolyamában, így a forint megőrizte reggeli erősödését, és 298,75-ön zárt.

Távol-Kelet:
- A Nikkei 2 százalékot, a Hang Seng 0,4 százalékot emelkedett, miközben a Shanghai index 0,25 százalékkal csökkent.
- Novemberben az export 18,4 százalékkal növekedett az előző évhez képest Japánban, ezzel felülteljesítette a 17,3 százalékos növekedési várakozást.
- A japán import a várt 21,4 százalék helyett 21,1 százalékkal emelkedett novemberben.
- A kínai FDI novemberben 2,4 százalékkal bővült az előző év azonos időszakához képest, miközben a várakozás csak 1,1 százalék volt.
- Az indiai jegybank váratlanul 25 bázisponttal csökkentette a repo kamatláb mindkét oldalát.

Határidős piacok:
- Vegyes képet mutatnak a határidős indexek ma reggel.

Vállalati hírek

- Cseh lapértesülések szerint az ENI eladná a MOL leány Slovnaft-nak a Ceska Rafinerska-ban meglévő 32,5 százalékos részesedését, illetve a 124 kútból álló Agip benzinkúthálózatot. Az ENI részesedésére elővételi joga van az Unipetrol-nak.

- A Richter 2013. december 17-én 415.177 darab saját részvényt adott át 4.927 munkavállalója részére. A részvények 2016. január 2-ig letétben lesznek. Az átadás után a társaság saját részvény állománya 60.547 darab, csoport szinten 166.047 darab.

- Az E-Star tájékoztatása szerint a társaság neve 2013. december 9-én ENEFI Energiahatékonysági Nyrt-re változott.

- A BMW együttműködési megállapodást kötött Spanyolország legnagyobb villamos áram termelőjével, az Iberdrola-val. Az együttműködés keretében közösen fogják értékesíteni a BMW elektromos autóit, például a már forgalmazott i3-ast és az i8-ast is.

- A Daimler csoporthoz tartozó Mercedesnél az eddigieknél hosszabb munkaidőt vezetnek be jövő évtől annak érdekében, hogy az új S osztály iránti keresletet ki tudják elégíteni. A hír pozitív, azonban az árfolyamhatás mérsékelt lehet, ugyanis már a korábbi értékesítési adatokból is látni lehetett, hogy a hazai gyártású B és CLA modelleken túl az új S osztály húzta fel az értékesítéseket.

- Az E.ON bejelentette, hogy eladja az E.ON Mitte AG-ban lévő 73,3%-os részesedését egy önkormányzatokat tömörítő konzorciumnak. A megállapodás részeként az E.ON visszavásárolja az E.ON Mitte AG-tól az energia kiskereskedelemmel foglalkozó E.ON Mitte Vertrieb GmbH-t. A tranzakció során az E.ON 610 millió eurót fog kapni. Az E.ON Mitte eladása is azt jelzi, hogy az E.ON sikeresen lezárta a német közműszektorban lévő részesedésének átszervezését. Az E.ON Mitte 45.000 km elektromos vezeték és 4.800 km gázvezeték üzemeltetését végzi, az alkalmazottainak száma 1.300 fő. A tranzakciónak csak minimális árfolyamhatása lehet, de pozitívumként értelmezhető az üzlet, mert így a magasabb jövedelmezőségű üzletágakra koncentrálhat a társaság.
Gazdasági hírek

- A vártnak megfelelően 20 bázisponttal 3 százalékra csökkentette az alapkamatot az MNB monetáris tanácsa tegnap. A jegybank jelezte, hogy a kamatcsökkentési ciklus tovább folytatódhat, azonban az eddigieknél kisebb lépésekben, így megítélésünk szerint az eddigi 20 bázispontos kamatcsökkentésekről áttérhet a 10 bázispontos csökkentésekre.