A befektetők fittyet hánytak a rossz adatra

A DAX technikai értelemben napok óta korrigál a 10.000 pontos lélektani szint alatt, amelyet ma nap végére, vagy hétfőre befejezhet. Ez a korrekció úgy zajlik, hogy az árfolyam oldalazik. Vagyis továbbra is erős az index annak ellenére, hogy néha egészen nagy beleadásokat láthatunk az egyes részvényekbe.

Ilyen volt tegnap és tegnapelőtt a profit warning-ot kihozó Osram. A warning csak az árbevételre vonatkozott, és nem a profitra, ennek ellenére két nap alatt majdnem 10 százalékot esett a részvény, miközben a szektortársak 0-10 százalékos emelkedést tudtak felmutatni. Pedig azok között is vannak olyanok, amelyeket érzékenyen érint a hagyományos izzó piac összecsuklása. Mindenesetre szerintünk csak egy erős korrekciót látunk már hónapok óta, amely hamarosan megváltozhat. A Commerzbank is megkapta a magáét azután, hogy az Exan (BNP elemző háza) szerint 75 százalékos valószínűséggel fog tőkét emelni miután a Deutsche Bank is megtette azt, pedig a tőkemegfelelése kicsit magasabb, mint a Commerzbanké. Így újra éledt az az eladói hullám, amely már egyszer mélybe, a lokális mélypontra küldte a részvényt. Tegnap a rés megfordította a mozgást nap közben, és így ma a Commerzbank is észak felé mehet.

Itthon a BUX-ban valamiféle fordulat kezdődött tegnap, amely ma is folytatódhat.

USA
- A tengerentúlon ismét megjelentek a vevők, és a kezdeti oldalazás után a nap második fele az emelkedésről szólt, Az S&P500 ismét történelmi csúcson fejezte be a kereskedést (Dow 0,4%, Nasdaq 0,54%, S&P500 0,54%).
- A friss segélykérelmek száma 27 ezer fővel, 300 ezerre esett az Egyesült Államokban múlt héten, ami hét éves mélypontnak felel meg. A piac 318 ezerre számított.
- A függőben lévő lakásértékesítések havi alapon 0,4%-kal nőttek, ami gyengébb az 1%-os várakozásnál.
- Meglepően gyenge GDP adatot publikáltak a tengerentúlon. Az első negyedévben évesített alapon 1%-ot zsugorodott az USA gazdasága, ami lényegesen rosszabb az előzetes 0,1%-nál, és az elemzők -0,5%-os várakozását is alulmúlja. A gyenge adat legfőbb oka a már sokat emlegetett rendkívül gyenge tél.
- A Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexének májusi végleges adatait publikálják a tengerentúlon.

Európa
- Gyakorlatilag oldalazással telt a tegnapi kereskedés Nyugat-Európában (FTSE100 0,29%, DAX 0%, CAC40 -0,01%).
- A ma reggel publikált német kiskereskedelmi adat lényegesen jobb lett a vártnál, áprilisban 1,5% helyett 3,4% lett az évesített adat.

Olaj, arany
- A tegnapi kereskedés emelkedéssel telt az olaj piacán, az árfolyam a 103 dolláros nyitás után 0,5 dollárral feljebb zárta a kereskedést.
- Gyakorlatilag oldalazást láthattunk tegnap az arany piacán, az 1.257 dolláros nyitás után 2 dollárral lejjebb zárt a kurzus.

Devizák
- A tegnapi kötvényaukción nagy érdeklődés volt. tapasztalható. Feltételezhetően egyetlen nagy szereplő jegyezte le a teljes kibocsátott kötvényállományt (összesen 140,5 milliárd forintot, mind a 3,5, mind a 10 éves kötvények esetében), legalább is erre utal, hogy a minimum és a maximum hozam is megegyezett. Ez a felfokozott érdeklődés pedig pozitívan hatott a forint piacára is, ugyanis az EUR/HUF devizapár áttörte a 200 napos mozgóátlag 302,5-ös értékét, és ma reggel is ennek közeléből várja a kereskedés felpörgését.
- A vártnál gyengébb amerikai GDP adat és a várakozásokat felülmúló munkaerő piaci adat összességében egy visszafogott dollárgyengülést eredményezett. Az EUR/USD árfolyama 1,3591-ről 1,3602-re emelkedett.

Távol-Kelet
- A Nikkei 0,6%-ot, a Shanghai index 0,1%-ot emelkedett, míg a Nikkei index értéke 0,2%-ot csökkent.
- Hétfőn a kínai részvénypiacok, beleértve a hongkongi tőzsdét is zárva tartanak a sárkányhajó fesztivál miatt.
- Számos makroadat látott ma napvilágot Japánban áprilisra vonatkozóan. A munkanélküliségi ráta a vártnak megfelelően 3,6%, az évesített infláció pedig szintén az előrejelzésnek megfelelően 3,4% lett. Ugyanakkor csalódást okozott az ipari termelés nagysága, ami a várt 4,5% helyett mindössze 4,1%- kal növekedett az elmúlt egy év alatt.
- A japán adathoz hasonlóan a dél-koreai ipari termelés is csalódást okozott, a várt 3,1% helyett csak 2,4% volt az éves bővülés mértéke

Határidős piacok
- Negatív hangulat uralkodik a határidős piacokon ma reggel.

Vállalati hírek
- Sajtóértesülések szerint a Detusche Telekom eladja a T-Mobil USA-t a Softbanknak. A lépés ismét felerősíti azokat a találgatásokat, hogy a DT kivásárolná a Magyar Telekom 40%-át, hiszen az amerikai leány eladása után elegendő készpénzállománya lenne erre. Mi ugyannakkor továbbra is úgy látjuk, hogy ez nem lenne racionális lépés.
- A Richter 300.000 darab saját részvény Budapesti Értéktőzsdén történő vételére adott megbízást. A társaság a részvényeket a már korábban elfogadott bónusz programjához kívánja felhasználni.

A Bayer főleg máj- és veserák kezelésére szolgáló Nexavar készítményét az európai hatóságok jóváhagyták a pajzsmirigyrák kezelésére is. Globálisan körülbelül évi 300 ezer új beteget regisztrálnak pajzsmirigyrákkal, akik közül évente 40 ezren sajnálatos módon bele is halnak a betegségbe. Ugyanakkor ez lényegesen kevesebb, mint például a tüdőrák esetében az évi 1,1 millió haláleset, vagyis egy relatíve ritkább rákfajtáról van szó. A jóváhagyás mindenképpen pozitív, ami támogathatja az árfolyam további emelkedését.

A Deutsche Bank vételi javaslat megfogalmazása mellett a korábbi 110 euróról 125 euróra növelte a Bayer célárát, aminek fő oka, hogy a vérhígító Xareltotól várt árbevételi csúcsot évi 9,5 milliárd dollár fölé emelte.
A legfrissebb hírek szerint akár 10 milliárd dolláros büntetést is fizethet a BNP Paribas az amerikai államnak a korábbi (Irán, Szudán és Kuba elleni) szankciók megszegése miatt. Korábban még csak 5 milliárd dollár fölötti összegről beszéltek, így a hír mindenképpen negatív a francia bankóriásra nézve, ami akár jelentősebb árfolyamesést is okozhat a mai kereskedésben. Az 5 milliárd dolláros különbség a korábbi alsó limithez képest 3,67 milliárd eurót, vagyis részvényenként csaknem 3 eurós, azaz 5,6%-os esést is okozhat. A negatív hírre gyorsan reagált a Citi, és a BNP Paribas-t levette a leginkább figyelt európai részvények listájáról.
Az E.ON és a katari RasGas középtávú flexibilis szerződést kötött LNG, azaz cseppfolyósított földgáz szállítására. A megállapodás értelmében Katarból fognak LNG-t szállítani London közelébe. A 3 éves szerződés keretében kb. 2 milliárd köbméter földgáz szállítására kerülhet sor. A közel-keleti fölgáz beszerzési lehetőségnek elsősorban diverzifikációs, vagyis energiafüggőség csökkentési okból lehet jelentősége. Bár pénzügyi részleteket nem hoztak nyilvánosságra, de feltételezhetően meglehetősen drága beszerzési forrásnak minősülhet, így kérdéses, hogy a gyakorlatban mennyire fogják kihasználni ezt a lehetőséget.
A Siemens vezérigazgatója, JoeKaeser azt mondta tegnap az elemzők és a befektetők részére tartott web konferencián, hogy legalább 11.600 munkahelyet szeretnének megszüntetni, amitől 1 milliárd eurós megtakarítást remélnek 2016 végéig. Az alkalmazottak egy részét azonban megtartja a társaság, csak más munkakörben foglalkoztatja majd őket. A vezérigazgató szerint a Siemens már túl sok felvásárlást hajtott végre az egészségügyi szektorban, ezért a jövőben több olyan üzletet szeretnének kötni, ami más szektorhoz köthető, mint pl. a Rolls-Royce Energy felvásárlása.