Nem csökkenti a kitermelést az OPEC

Az egész világnak jó hír, hogy az OPEC tagországok végül abban egyeztek meg, hogy nem kell a kitermelést csökkenteni. Szakadt is vagy 6 százalékot az olaj, függetlenül attól, hogy Brent-ről vagy WTI-ről volt szó. Ráadásul egyes piaci szereplők szerint megnézhetjük akár a 2008 végi 2009 eleji mélypontokat is. Az pedig nagyon komoly lökést adhatna a világgazdaságnak, és egy darabig még alacsony értéken tartaná a hozamokat. A vártnál hosszabb ideig alacsony értéken maradó hozamok pedig tovább fűtik a részvénypiacokat. Ezt láthattuk is ma reggel Ázsiában, hiszen nem csak a japán piac emelkedett. Európában pedig a DAX tudott feljebb kapaszkodni a hálaadás napján. Ezzel már meg volt a kilencedik emelkedő nap zsinórban, és majdnem meg van a 10 százalékos emelkedés is. Így nem meglepő, hogy a rövidtávú indikátorok túlvettek (különben a hosszabbtávúak is). Ennek ellenére nem tud az index csökkenni.

Hasonlót láthattunk az amerikai index esetében is. Az S&P500 és a Dow Jones index is túlvett már hetek óta, ennek ellenére úgy kúszik fölfelé, hogy egyelőre nem alakult ki rajtuk eladási „set-up”. Az a fantasztikus ebben, hogy itt igazán megvenni sem lehet, vagyis aki nem lépett be időben a piacra, az csak néz ki a fejéből, és nem igazán tud mit csinálni. Mindenesetre ma lagymatag kereskedést várunk az USA-ban és itthon is. A BUX oldalazhat ezen a szép hideg és ködös pénteki napon.

Nemzetközi hírek
USA
- Tegnap Hálaadás ünnepe miatt zárva tartottak a tengerentúli piacok, ma pedig rövidített nyitva tartás mellett zajlik a kereskedés, a börzék magyar idő szerint este hétkor zárnak.
- A szünnapra való tekintettel makrogazdasági adat nem érkezett tegnap, és ma sem várhatóak friss adatok.

Európa
- Továbbra is csak a német DAX indexben érezni az erőt, hiszen 0,6%-ot tudott emelkedni, a CAC 40 index 0,2%-os plusza és a FTSE 100 index mozdulatlansága mellett.
- Az EKB elnöke, Mario Draghi szerint három veszély fenyegeti az euró zónás kilábalást: a magas munkanélküliség, a gyenge termelékenység és a strukturális reformok hiánya. A finn parlamentben tartott beszédében kiemelt számos lefelé mutató kockázat mellett megnyugtatásképpen a lassú kilábalás szó is elhangzott. A jelenlegi élénkítő intézkedéseknek szerinte időt kell hagyni, azonban szükség esetén nem konvencionális eszközök bevetésére sor kerülhet. Utóbbi valószínűleg az államkötvény vásárlásokat jelentheti.
- Az Európai Bizottság elnöke, Jean Claude Juncker ellen kezdeményezett bizalmatlansági indítvány megbukott, miután a 461 főből 101 fő támogatta, 88 pedig tartózkodott a szavazás során. A lemondatáshoz legalább kétharmados többség kellett volna.
- A német fogyasztói árindex év/év alapon hozta a 0,6%-os várakozásokat, azonban a hó/hó alapú infláció 0,1% helyett 0% lett. Ennek ellenére a kiskereskedelmi értékesítések 1,4% helyett 1,7%-kal tudtak emelkedni év/év, és 1,9%-kal hó/hó alapon.
- Ma az eurózónás fogyasztói árindex lesz a nap fénypontja.

Olaj, arany
- A WTI négyéves mélypontra, 68,3 dollárra zuhant, miután az OPEC tagállamok nem tudtak megegyezni a kvóták csökkentéséről. A piac a becslések szerint legalább napi 0,7 millió hordó mértékben túlkínálatos, ami csak fokozódik a jövő év első felében. Az OPEC döntésre még Oroszország sem tudott hatni, akik szintén részt vettek a tanácskozáson.
- Az arany 1.187 dollárig gyengült a csökkenő olajárak hatására. Az infláció visszaesése miatt nem kell kamatemeléstől tartani, ami csökkenti az arany iránti igényt. Az ezüst gyengülése is hatott az arany árára. A piac várja a svájci népszavazásról szóló döntést, ami alapján a svájci jegybank jelentős mennyiségű aranyat vásárolhat, hogy a mostani 8%-os készleteit 20%-ra növelje.

Devizák
- Az EUR/USD kurzusa az 1,2515-ös szintről 1,2450-ig esett annak ellenére, hogy a vártnál jobb európai makroadatok jelentek meg.
- Az EUR/HUF kereszt továbbra sem tud elszakadni a 307-es szinteknél található 30 napos mozgóátlagtól.
Távol-Kelet
- A Nikkei 1,2%-ot, a Shanghai index 1,2%-ot, míg a Hang Seng index 0,1%-ot emelkedett.
- Számos makroadatot publikáltak ma reggel Japánban. Az októberi munkanélküliségi ráta 3,5% lett, míg a várakozás 3,6% volt. Az infláció az előző havi 3,2%-ról a vártnál nagyobb ütemben 2,9%-ra csökkent. A kiskereskedelmi forgalom hó/hó alapon 1,4%-kal csökkent, ami gyengébb, mint a 0,5%- os várakozás. Az előzetes októberi adatok alapján az ipari termelés év/év alapon csak 1,0%-kal esett vissza, míg a piaci várakozás 1,7% volt.
- Az adatok (infláció és kiskereskedelmi forgalom) arra utalnak, hogy a japán belső kereslet és a fogyasztás továbbra sem tud javulni, ugyanakkor a termelés vártnál kisebb ütemű esése alapján a gyenge jen ténylegesen támogatja az exportvállalatokat.
- Kínában akár már januárban elindulhat a régóta várt betétbiztosítási rendszer, ami 500 ezer jüanig, vagyis 81 ezer dollárig biztosítana védelmet.
- Az ausztrál S&P ASX 200 index 1,6%-ot zuhant a mai kereskedésben, miután az ausztrál olajkitermelő vállalatok több esetben is 7%-nál is nagyobb mértékben zuhantak az OPEC döntés következményeként.

Határidős piacok
- Vegyes képet mutattak a határidős piacok ma reggel.

Vállalati hírek
- A likviditási problémákkal küzdő Btel jogi vitába keveredett a Magyar Telekommal. A cég eddig 944 millió forintnyi számlát nem fizetett ki a Magyar Telekom felé, az összes fizetési kötelezettsége 1 és 2 milliárd forint között lehet. A Magyar Telekom szempontjából 0,8-1,5 milliárd forint lehet a negatív hatás (részvényenként 1-2 forint), ami valószínűleg az idei negyedik negyedévet vagy a jövő év első negyedévét érinti. A hír negatív, de nem jelentős.
- A Nemzetgazdasági Minisztérium helyettes államtitkára arról beszélt, hogy egykulcsos társasági adó és alacsonyabb szja kulcs jöhet 2016-tól. Ez azt jelenti, hogy a tőzsdei cégek többségénél csökken a jelenlegi 19%-os társasági adó. Árfolyamhatásra nem számítunk.
- A Richter további 10.000 darab saját részvényt vásárolt november 26-án 3.841 forintos átlagáron. A cég jelenleg 380.856 darab saját részvényt birtokol, és bónusz programjához még további 299.500 darabot szándékozik venni.

A Daimler csoporthoz tartozó Mercedes a következő három évben szeretné legalább a duplájára növelni a nagyobb teljesítményű AMG autóik eladását, a tervek szerint sokkal megfizethetőbb modelleket fognak gyártani. A társaság egy új AMG sorozatot fog piacra dobni, amely erősebb motorral, négykerék meghajtással, speciális fékrendszerrel és lengéscsillapítókkal lesz felszerelve. Főként alacsonyabb kategóriás modellek kerülnek átalakításra, így alacsonyabb áron fognak az autókereskedésbe kerülni, mint a korábbi AMG modellek. A „C” osztály és a GLE típusok közül kerül ki az első két AMG változtat, amelyet a januári detroiti autó-kiállításon fognak bemutatni.

A Wall Street Journal értesülései szerint az E.ON 3,1 milliárd dollárért eladta spanyolországi eszközeit a Macquarie csoportnak és a kuvaiti állami befektetési alapnak. A hírt egyelőre nem erősítették meg hivatalosan, azt ma hagyhatja jóvá a felügyelőbizottság. Ezzel párhuzamosan az E.ON 650 millió dollárért értékesítette két amerikai szélparkjának 80%-át az Enbridge számára. A másik 20% továbbra is az E.ON tulajdonában marad, és ő marad az operátor is. Az értékesített szélerőmű parkok 120 ezer háztartást látnak el energiával. A hírek enyhén pozitívak az E.ON számára.
Az UBS a korábbi semlegesről vételre javította a Lufthansa részvények ajánlását. A német légitársaság vezérigazgatója egy konferencián arról beszélt, hogy az európai szabályozás megakadályozza, hogy új állásokat hozzon létre Európában. A premium szegmens továbbra is központi eleme lesz a stratégiának, az és a business class teljes átalakítása 2015 második negyedévében fejeződhet be. A hír megítélésünk szerint semleges.