Nem volt igény az EKB finanszírozására

A nemzetközi események továbbra is negatívan hatnak. Folyamatos a görög elnökválasztástól való félelem, miközben Ukrajnában igazi tűzszünet jött létre. A csökkenő kőolajár sokkal barátságosabbá tette az oroszokat.

A DAX index ma a tegnapi emelkedést követően lefelé kacsingat. Ebben az is szerepet játszik, hogy a Deutsche Bank és a Commerzbank is komolyabb bírságoknak néz elébe, mint amit a piac várt. Mostanra újra kezdenek előkerülni a megszokott régi félelmek (görög, ukrán, bankbírságok… stb.). A negatív nemzetközi hangulatban itthon és a DAX-ban is csökkenésre számítunk ma.

Nemzetközi hírek
USA
- Emelkedéssel indult a kereskedés a vezető tengerentúli börzéken, ám a nap második felében már elgyengültek az indexek, de még így is sikerült pluszban zárniuk a kereskedést (Dow 0,36%, Nasdaq 0,51%, S&P500 0,44%).
- A Dow Jones index tagjai közül a McDonald’s volt a nap nyertese (1,6%), a leggyengébben a Merck teljesített (-1,2%).
- A kiskereskedelmi forgalom nyolc hónapja nem látott mértékben emelkedett novemberben. Az előző havi felfelé korrigált 0,5% után 0,7%-kal bővült a kiskereskedelmi forgalom, felülmúlva a 0,4%-os várakozásokat.
- A friss segélykérők száma a várt 297 ezres stagnálás helyett 3 ezer fővel csökkent a múlt héten. A friss adat három hetes mélypontnak felel meg.
- 15:55-kor a Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexének novemberi előzetes számait publikálják.

Európa
- Az EKB célzott hosszú távú refinanszírozási programjában (TLTRO) a bankok mindössze 130 milliárd eurónyi forrást igényeltek, ami elmaradt a jellemző 170-200 milliárd euró közötti várakozástól. Az alacsony keresletből arra lehet következtetni, hogy az európai bankok hitelezetési aktivitása továbbra is gyenge, ez pedig negatív a gazdaság szempontjából. Az alacsony refinanszírozási igény ugyanakkor növelte annak esélyét, hogy az EKB jövő hét elején kibővíti eszközvásárlási programját, ugyanis az EKB már korábban bejelentette, hogy a korábbi csúcsig, a mostani szintről nagyjából 1000 milliárd euróval tervezi növelni a jegybanki mérlegfőösszeg nagyságát, és ha nem a TLTRO-n keresztül, akkor más eszközökön, például eszközvásárláson keresztül teheti ezt meg.
- A 30 éves német államkötvények hozama most először csökkent 1,5% alá.
- Az orosz jegybank 100 bázisponttal 10,5%-ra emelte az alapkamat nagyságát, ezzel azonban nem sikerült megállítani a rubel további gyengülését.
- A görög parlamenti szavazás miatti aggodalomban tovább esett a görög részvényindex, ami már értékének csaknem 1/3-át elveszítette idén.
- A Hugo Boss legnagyobb befektetője, a Permira Holdings 4,9 millió darab részvényt, a teljes mennyiség 7%-át készül eladni.
- A Gucci bejelentette, hogy a társaság vezérigazgatója és kreatív igazgatója is távozik a cégtől.

Olaj, arany
- A WTI árfolyama 59,3 dollárig süllyedt, vagyis folytatódott a nyersanyag vesszőfutása. Tegnap a kuvaiti árcsökkentés riasztotta meg a piacot, amely az elemzők szerint annak a jele, hogy valódi árháború van az OPEC tagjai között. Ezzel szemben az irakiak szerint erről nincs szó. Mindenesetre egyre erősebb a nyomás, hogy az OPEC a kínálat csökkentése érdekében lépjen.
- Az arany ára 1,220 dollárra süllyedt, főleg az erősebb dollárnak köszönhetően. A tegnapi erős amerikai adatok is a részvények felé fordították inkább a befektetőket. A hétvégi görög szavazás növelheti az arany iránti keresletet.

Devizák
- Novemberben az infláció -0,7% lett év/év alapon, sőt a maginfláció értéke is jelentősen csökkent, 1,2% lett az októberi 1,5% helyett. A rendkívül alacsony, sőt a főszám tekintetében továbbra is negatív inflációs mutató pedig felerősítette azokat a piaci spekulációkat, hogy a jegybank jövőre kamatot vághat az infláció alakulása miatt. Az inflációs adat megjelenését követően a forint gyengülésnek indult, melynek eredményeként 1 hónapos csúcsra, 308 fölé emelkedett az EURUSD devizapár értéke.
- A TLTRO iránti alacsony, mindössze 130 milliárd eurós igény megjelenését követően az EURUSD árfolyam enyhén emelkedett, azonban délutánra lefordult a devizapár és 1,239-ig esett vissza a jegyzés.

Távol-Kelet
- A Nikkei 0,7%-ot emelkedett, míg a Hang Seng és a Shanghai index egyaránt 0,1%-nál kisebb emelkedést tudott csak felmutatni.
- Kínában a várt 11,5% helyett 11,7%-kal bővült a kiskereskedelmi forgalom értéke novemberben, ami meghaladja a múlt hónapban mért 11,5%-os bővülés mértékét.
- A vártnál kedvezőbb kiskereskedelmi forgalom ellenére az ipari termelés csak 7,2%-kal emelkedett, míg a várakozás 7,5% volt, azonban a hét elején megjelent külkereskedelmi adatok tükrében ez sem jelentett igazi meglepetést.
- A végleges októberi adatok alapján az ipari termelés csak 0,8%-kal esett vissza Japánban, míg az előzetes adatok még 1,0%-os visszaesésről számoltak be.
- Hétvégén előrehozott választásokat tartanak Japánban. Az előrejelzések szerint Abe pártja megtarthatja jelenlegi 2/3-os többségét a parlament alsó házában.

Határidős piacok
- Vegyes képet mutattak a határidős piacok ma reggel, de a főbb indexek (Dow, S&P, Nasdaq, DAX) mind a negatív tartományban voltak.
Vállalati hírek
- A Magyar Telekom 2015. január 1-től megszünteti az üzletfejlesztési vezérigazgató-helyettesi pozíciót, melyet korábban a cégtől 2014. november 6-i hatállyal távozó Pataki Róbert töltött be.
- Új székházba költözne a Magyar Telekom, így a jelenlegi öt budapesti telephely összevonásával javulna az együttműködés a cégen belül. Az 40 milliárd forintos fejlesztés eredményeként speciálisan a cég igényei szerinti irodaház épülne, ami vélhetően olcsóbban üzemeltethető a jelenlegi épületeknél. Arra is számítunk, hogy a feleslegessé váló ingatlanokat értékesítik. A költözésről hivatalos döntés még nem született.
- A Richter 238 583 darab saját részvényt vásárolt december 10-én 3865 forintos átlagáron a tőzsdén, és további 100,245 darabot tőzsdén kívüli forgalomban. A társaság egyúttal 200,244 darab saját részvényt ki is osztott javadalmazási programja keretében. A cég jelenleg 788 872 darab saját részvényt birtokol.

Az Európai Központi Bank tegnap tartotta hosszú refinanszírozási hitelprogramjának második körét. Összesen 130 milliárd eurónyi forrásért jelentkeztek a bankok, ebből a BNP Paribas 14 milliárd eurót, az UniCredit 2,2 milliárd eurót, a Banco Bilbao 2,6 milliárd eurót, a Banco Santander pedig 4,6 milliárd eurót igényelt.

A Financial Times információ szerint a Commerzbank-nak több mint 1 milliárd dolláros bírságot kell fizetnie az amerikai hatóságok számára. Az eredeti becslés 600-800 millió dollár közötti összegről szólt, azonban mióta kiderült, hogy nemcsak az iráni szankciók megszegése miatt, hanem a pénzmosás miatt is vizsgálni fogják a bankot, a bírság mértékére vonatkozó várakozások is megemelkedtek. Ennek ellenére enyhén negatív a mostani hír. 200 millió dolláros többlet bírsággal kalkulálva részvényenként 14 euró cent lehet a negatív hatás.

A Santander folytatja a Commerzbank részvényeinek követését, és legújabb elemzésében vételi ajánlást fogalmazott meg 16,26 eurós célárfolyam mellett, ami 38%-os emelkedési potenciált jelent.

Az amerikai hatóságok a Deutsche Bank és a Barclays ellen is vizsgálatot indítottak, mivel algoritmikus kereskedésükben olyan eljárást alkalmazhattak, ami manipulálhatta a devizaárfolyamokat. A hír enyhén negatív a bankokra nézve.

A Fiat Chrylser már korábban bejelentette, hogy a jövőbeli tervek finanszírozása miatt részvényeket tervez értékesíteni, illetve kötvényeket is piacra fog dobni. A tegnapi bejelentés szerint az autógyártó 87 millió darab részvényt tervez értékesíteni, ami újabb 13 millió darabbal bővül a legfrissebb hírek szerint. A részvényeket 11 dollárért értékesíti a társaság. A részvények mellett 2,87 milliárd dollár értékben ad el 7,875%-os kamatozású átváltható kötvényeket. A kötvények 2016. december 15-én kerülnek átváltásra.