Továbbra is jól fut a szekér a Duna House-nál
Az erős negyedév és a profitterv hétfő este bejelentett emelése miatt az elemzők is kedvezőbbnek értékelik a részvények kilátásait. A Concorde továbbra is vételt javasol (a korábbi, 4750 forintos célárat felülvizsgálják), és a KBC is optimista, célszintje 4500 forint. Mindkét részvényelemzés kiemeli az alaptevékenység kiváló teljesítményét.
Gaál Gellért, a Concorde elemzője szerint
a franchise-szegmens volt a kulcs, amely nélkül aligha lett volna lehetőség a korábbi 950-1150 millió forintos alaptevékenységi nyereségterv felemelésére 1,05-1,25 milliárd forintra.
A harmadik negyedévben 50 százalék feletti adózott nyereségnövekedést produkált a DH, az első kilenc hónapot összevetve még látványosabb a profit megugrása – mutatott rá a Concorde –, hiszen 1,5 milliárd forint áll szemben a tavalyi 743 millió forinttal.
A Forest Hill-fejlesztés is kedvezően alakulhat, hiszen a projekt már rendelkezik építési engedéllyel, ezért 5 százalékos áfakulccsal lehet a lakásokat eladni. A fejlesztés 180-200 forinttal növelheti a részvények értékét. Jól alakult az adó-, kamatfizetés és amortizáció előtti 392 millió forintos eredmény (EBITDA) összetétele is: a főprofil mellett a kapcsolódó szegmens (értékbecslés, alapkezelés) üzletág 51 millió forinttal járult hozzá az EBITDA-hoz is.
Szárnyalt a hitelközvetítés: 55 százalékkal nőtt a volumen.
Optimistán értékelt a KBC is, kiemelve a franchise-divízió 349 millió forintos negyedéves bevételét, a költségeket sikerült kordában tartani, és a szegmens 24 százalékos marzsot ért el a működési eredményben (EBIT). A fő hajtóerő a lakásárak emelkedése volt, a tranzakciószámokban csak kis növekedést hozott a július–szeptemberi időszak.
A teljes cikk a Világgazdaság szerdai számában olvasható
