A járvány dacára rekordév az alapoknál

November után az év utolsó hónapja is kifejezetten erős volt a hazai befektetési alapoknál, a 88 milliárd forintnyi friss megtakarítások mellett a hozamok is tovább duzzasztották a kezelt állományt, amely 3 százalékos bővülést követően 6896 milliárd forintra hízott, és ezzel újabb rekordot döntött – derül ki a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének legfrissebb ada­taiból.

A 203 milliárd forintos bővüléshez a legtöbb kategória pozitív tőkeáramlással járult hozzá, különösen az ingatlan- és a vegyes alapokat vásárolták a befektetők, az előbbi kategóriába 30,7, az utóbbiba pedig 28,3 milliárd forint friss megtakarítás érkezett. A főként intézményi befektetők vagyonát kezelő zárt körű alapok 29 milliárd forintot szívtak fel. A befektetési jegyek felértékelődése mindhárom eszköztípust segítette, az ingatlanalapok 2,2, a vegyes alapok 4,1, a zárt körű alapok pedig 6,6 százalékos gyarapodást értek el. Tekintélyes mennyiségű, 13 milliárd forint feletti friss pénzösszeg érkezett a részvényalapokba is, ami érthető az optimista tőzsdei hangulatban. A fejlett és a fejlődő pia­cokon egyaránt jelentős emelkedés volt megfigyelhető, a magyar börze pedig még ezek között is felülteljesítő volt a BUX 8,7 százalékos emelkedésével. A kedvező piaci hátszéllel megtámogatott részvényalapok ismét magasan kiemelkedtek a mezőnyből, 8,4 százalékos állománybővüléssel, 606,7 milliárd forintos mindenkori csúcson zárták 2020-at. Kötvényalapokból mindössze egymilliárd forinttal növelték kitettségüket a befektetők az év utolsó hónapjában, a hozamok azonban itt is jól alakultak, ezért 23 milliárd forinttal, 1,5 százalékkal gyarapodott az itt kezelt összvagyon, átlépve az 1500 milliárd forintot. A tőkevédett alapok közül három is lejárt a múlt hónapban, ezért jelentős, 11 százalék feletti tőkekiáramlást könyvelhetett el a szegmens. Mivel a kifutó alapokat nem újítják meg, ezért a tavaly 42 százalékkal zsugorodó, az esztendőt mindössze 66 milliárd forintos eszközértékkel záró szegmens az idén a legkisebb kategóriává válhat. A teljes alapkezelői szektor azonban a pandémia ellenére is remek évet könyvelhetett el. Jórészt az utolsó két hónap piaci ralija, továbbá a tavaszi pánik kivételével folyamatos tőkebeáramlás révén 6,7 százalékkal, több mint 430 milliárd forinttal szárnyalta túl a 2020 végi állomány az egy évvel korábbit, ráadásul a növekedés üteme jócskán meghaladta a 2019-ben elért 4,9 százalékot.

A járványhelyzet miatt rendkívüli tavalyi év szembetűnő átrendeződést hozott a kategóriákon belül is. Az év nyertesei egyértelműen a részvényalapok voltak, összvagyonuk a harmadával gyarapodott. A csaknem 150 milliárdos bővülésből 108 milliárd forint a vásárlásokból származott. A tőkevédett alapokhoz hasonlóan a pénzpiaci alapok is drámaian zsugorodtak a szigorúbb működési feltételek és a hozamok elmaradása miatt. Tíz százalék feletti növekedést regisztráltak a kötvény- és a vegyes alapok is, a második és harmadik legnagyobb vagyont kezelő kategória piaci súlya ezzel tovább erősödött. Az ingatlanalapok vezető szerepe még így sem csorbult, sőt, a legnagyobb eszközértékű kategória összvagyona továbbra is 170 mil­liárd forinttal előzi meg a kötvényalapokét. Az ingatlanalapok a 2019-es stagnálás után tavaly 7,8 százalékkal gyarapodtak, az eszközárak emelkedése mellett ebben közrejátszott az is, hogy a szuperállampapír elszívóhatása jóval kevésbé érvényesült: a tavalyelőtti 60 milliárd forintos tőkekiáramlással szemben majdnem 40 milliárd forint friss forrást tudtak becsatornázni.