A járvány eleji szintre ugrott az alapok globális értékesítése

Egyéves csúcsra ugrott múlt hónapban a befektetési alapokba áramló friss tőke a Refinitiv Lipper adatai szerint. Az adatszolgáltató friss összesítése arról szól, hogy márciusban összesen 181,2 milliárd dollárt helyeztek el a portfóliókezelőknél a befektetők, csaknem háromszor annyit, mint februárban. Ennél nagyobb összeget pontosan egy éve, a koronavírus-járvány első piaci sokkjának kellős közepén bíztak a profi befektetési szakemberekre.

A rekordhoz részben az segítette a szektort, hogy három hónap nettó forráskivonást követően a befektetők ismét rátaláltak a részvény- és kötvényalapokra, amelyek így 11,2 milliárd dolláros nettó értékesítést regisztráltak. Egy hónappal korábban még bő 35 milliárd dollárt váltottak vissza ezekből az eszközökből. A vegyes alapokba 6,1 milliárd dollár érkezett az előző havi kilencszázmilliós visszaváltással szemben, de pozitívra fordult a részvényportfóliók értékesítése is. Ez főként a globális részvényalapoknak köszönhető, amelyekből 10,1 milliárd dollárt táraztak be a megtakarítók a februári, csaknem 21 milliárdos forráskivonás után. Az amerikai részvényekből válogató alapjaikból ezúttal nyolcmilliárd dollárt váltottak vissza, kevesebb mint felét az egy hónappal korábbinak.

A friss tőkemozgásokat ezzel együtt döntően továbbra is a likvid, alacsony kockázatú pénzpiaci alapok, valamint az ugyancsak kevésbé rizikósnak tartott kötvényalapok határozták meg. Az előbbiből a februári mennyiség több mint háromszorosát, 128,8 milliárd dollárt táraztak be, ennél jelentősebb tőkebeáramlást 2020 áprilisában regisztrált legutóbb a Refinitiv Lipper. A kötvényeszközökből ezúttal 41,2 milliárd dollárra mutatkozott igény, amely mintegy harmadával alacsonyabb az egy hónappal korábban értékesített mennyiségnél. Továbbra is a rövid futamidejű kötvények a népszerűbbek, amelyekbe 28,7 milliárd dollárt pakoltak a befektetők, miközben a hosszú lejáratú papírokba 12,5 milliárd dollárt fektettek. A mérséklődésben vélhetően a fokozódó inflációs aggodalmak, valamint az egyre meredekebb hozamgörbe is közrejátszott, ám még így is öntötték a pénzt a kötvényekbe a befektetők, a kategóriába ráadásul tavaly április óta töretlenül áramlik a friss tőke.

Újabb erős hónapot zártak a tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) is, a szegmensbe már több mint másfél éve folyamatos a friss megtakarítások áramlása. Márciusban már 87,8 milliárd dollárt szívott fel a szegmens, bő kétmilliárddal felülmúlva a februári volument. Az ETF-piac kisebb szeletét adó kötvényeszközökből hatmilliárd dollárral többet, 14,2 milliárdnyit vásároltak, míg a részvény-ETF-eknél négymilliárd dollárral, 73,6 milliárd dollárra mérséklődött a kereslet. Ez utóbbi kategórián belül változatlanul az amerikai részvénykitettséget adó termékek a legnépszerűbbek, az értékesítés csaknem kétharmadát, 46,1 milliárd dollárt ezek adták, miközben majdnem a duplájára, 18,3 milliárd dollárra ugrott a szélesebb körből válogató, globális részvény-ETF-ek értékesítése is.