EUR/HUF - azaz kis pénz, nagy speki?

EUR/HUF éppen most: 302,00 (2012.05.24.)
Ez nem jó hír összességében a magyar embernek. De a spekuláns lehetőséget lát benne, ha van egy meggyőződése a történésekkel kapcsolatban. A lehetőség két dologból adódik:
1. Az EUR/HUF short pozíciókra (azaz a HUF erősödésére játszó pozikra) kellemeskamatot (kb 7%/év a benyitott pozíció névértékére vetítve) kapunk minden egyes nap. Ez egy lotra (azaz 100.000EUR/HUF-ra naponta ~16,50EUR)

2. Az árfolyam az utóbbi 3 vérzivataros évben kétszer járt 300 felett, egyszer 2009. márciusában, egyszer pedig tavaly októberben. Tehát a 300-as árfolyamszint vagy a fölötti szintekről mindig visszafordult az árfolyam, legutóbb 314-ről 285-ig jött megállás nélkül.

Adódik tehát a lehetőség, hogy EUR/HUF shortba üljünk és várjunk. Ehhez abban a verzióban kell higgyünk, hogy nem jön el a világvége mondjuk most nyáron, tehát a következő 3 hónapban.

Vegyünk egy kisbefektetőt, 2millió Forint megtakarítással és némi kockázatvállalási kedvvel. Hogy pontosan mekkora kockázatot kell vállalnia, azt mindjárt meglátjuk. Tegyük fel, hogy a 2millió Ft-ból 2500EUR-t (750ezer Ft) elhelyez a kereskedési számlán, a többit (1,250 millió) berakja 7%-os kamatra bankbetétbe. Emberünk a következő 3 hónapban a Ft erősödésére játszik abban a reményben, hogy nem száll el a Forint, lévén az IMF már a spájzban van, majd csak előugranak, ha baj van!

Tehát adott 2500EUR letét a kereskedési számlán.

Tegyük fel, hogy A user benyit egy viszonylag nagy EUR/HUF short pozit, mondjuk 50ezret, ha a Forint ismét erősödő pályára áll. Tehát a képlet:
50.000 EUR/HUF short stop @297,00

Hol legyen a stop és a limit? A stop mondjuk legyen 303-on, mondván, ha már egyszer átvitte lefelé 300-as szintet, akkor valószínűleg nagy visszapattanásra nem kell számítani, ha pedig a 303-on is átmegy, akkor meg megyünk tovább a 315-325-ös tartományba, nem érdemes tovább tartani. A limit pedig legyen 285, az már szép profitot jelent és nem tűnik elérhetetlennek.

Tehát: S/L: 303, T/P: 285

Mi történhet ezután? Lehetséges, hogy nem jön le az árfolyam a 297-es szintig jó darabig, akkor nem történik semmi, nincs pozíciónk. Ha belép a pozíció, akkor pedig vagy stoppolódunk, vagy elérjük a limitet vagy egyik sem következik be a 3. hónap végéig. Számszerűsítsük ezeket a lehetőségeket.

1. Beléptünk 297-en és elérjük a limitet mondjuk az időtáv felénél.
Ekkor kerestünk 45 napnyi kamatot, ami naponta 8,25EUR bevételt jelentett, összesen 371EUR. Plusz nyertünk az árfolyamon is 12Ft-ot, azaz 2105EUR-ot. Közben a maradék pénzünk kamatozott a bankban, ez egy elenyésző 72EUR.
Összesen: +2548EUR. Ez a legjobb verzió, minden úgy alakult, ahogy vártuk, kerestünk a 2millió Ft-tal 36%-ot, 3 hónap alatt. Szép!

2. Beléptünk és stoppolódunk az időtáv felénél
A 45 napnyi kamatot és a banki betétünk hozamát itt is megkaptuk, ez összesen megint 443EUR. De elszenvedtünk egy árfolyam veszteséget, ami -990EUR lett.
Összesen: kamat - árfolyamveszteség = -546EUR, amivel a befektetésünk 8,3%-kal csökkent.

3. Beléptünk, de a kitűzött ársávban maradunk
Ha 3 hónapig belül maradunk az általunk kitűzött ársávon (303 és 285 között), akkor már nagy baj nem történhet velünk, ugyanis annyi kamatot írnak jóvá naponta a számlánkon, ami majdnem fedezi egy esetleg stoppolódás okozta veszteséget is. Kb. 20 naponta írnak jóvá 1 Forintnyi árhatást a számlán, tehát ha nem mozdul az árfolyam 20 napon keresztül, akkor az olyan, mintha már 1Ft árfolyam nyereségünk lenne.
Összesen tehát a 90 nap alatt kerestünk 832EUR kamatot. Ha az utolsó napon stoppolódunk, akkor mindössze 2,3%-ot veszítettünk. Ha még kibírunk további 20 napot, akkor az ügyleten már nem bukhatunk!

4. Szélsőértékek
Legrosszabb esetben a pozíció megnyitását követően azonnal stoppolódunk, ekkor a veszteségünk kb. 14% az össztőkére vetítve, azaz összesen -990EUR. Ez a negatív rekord.
Legjobb esetben a 90. napon érjük el a limitet, akkor összesen mindennel együtt kerestünk 2876EUR-t, amely +42%-os hozammal egyenértékű. Ez a pozitív rekord.
Mindkét esettel érdemes tisztában lenni!

További lehetőségek
Az ínyencek persze bodoríthatják még a helyzetet, stoppolódás után magasabb árfolyamon ismét benyithatnak 310 környékén, hiszen bőven marad letét a számlán ehhez a manőverhez. Vagy akár növelhetik a pozíció méretét, ahogy elkezd erősödni a Forint és folyamatosan húzzák lejjebb a stopot, ekkor még nagyobb nyereségre lehet szert tenni. Vagy akár belépnek még a felfelé mozgásban, reménykedve, hogy a csúcs közelében lépnek be. Mi csak a konzervatív alapesetet taglaltuk itt.
A példában szereplő 2millió Ft/2500EUR persze nincs kőbe vésve, tetszőlegesen lehet alakítani ezeket az összegeket, kinek-kinek móhóságától függően! :)

Ha vonzó ez a lehetőség, akkor várunk irodánkban!
Számlanyitás itt!