Kockázatkezelési módszer
Jelentős kockázatokat rejt magában a vállalkozások számára az a tény, hogy sok esetben védtelenek vevőik nemfizetése esetén, ez különösen veszélyes a cégek fennmaradása szempontjából, ha a vállalkozások jelentős hitellel terheltek. A be nem folyt követelések ugyanis nemcsak a cégek jövedelmezőségét rontják, vagy éppenséggel taszítják az ellehetetlenülés szélére, hanem az adott vállalkozók a szállítóik és a bankjuk felé fennálló kötelezettségüket, hiteleiket sem tudják majd fizetni. Mivel Magyarországon még mindig jelentős a körbetartozás, így ez egy nagyon is valós kockázat a cégek számára.
Bár a vállalkozók közötti kapcsolatban is gyorsan felszámolásba vagy behajtásba torkollhat egy követelés nemfizetése, a bankhiteleknél ez viszonylag gyorsabb és egyszerűbb. A pénzintézetek jellemzően befektetett eszközöket kérnek hiteleik fedezeteként. Ugyanakkor a bankok gyorsan – 90 napos fizetési késedelem után – felmondhatják és azonnal esedékessé tehetik a kölcsönöket, így a vállalkozó, miközben vevőjétől a leszállított áru ellenértékére vár, kiszaladhat a saját fizetési határidejéből, amennyiben vásárlója nem hajlandó vagy nem tud fizetni. Egy jelentős fizetési késedelem miatt felmondott hitel s a fedezetek érvényesítése pedig akár egy cég végét is jelentheti. Ez ellen jó orvosság a hitelbiztosítás. A ki nem fizetett áruk ellenértékének nagy részét a hitelbiztosító megtéríti a vállalkozónak, amely így képes lesz a hiteleit vagy a saját szállítói tartozásait törleszteni – mondja Dercze Zoltán, a Coface Hungary országigazgatója. A hitelbiztosítás járulékos hatása, hogy a cégek likviditása akkor is fennmarad, ha pénzügyi problémái támadnak, s a vállalkozás kockázatai jelentősen csökkennek egy ilyen konstrukcióval.
Ugyanakkor, ha egy cég úgy fordul egy bankhoz hitelért, vagy úgy akarja eladni vevőköveteléseit egy faktorháznak, hogy azokat előzetesen hitelbiztosítással már lefedezte, akkor számíthat arra, hogy könnyebb dolga lesz – vélekedik Dercze. Persze ilyen esetekben a hitelbiztosítást a bankra vagy a faktorházra kell engedményeztetni, tehát a cég vevőinek nemfizetése esetén a finanszírozó kapja meg a biztosítási összeget, nem a vállalkozó.
A szakember hozzáteszi: a finanszírozók ilyen esetekben már nem a vállalkozó kockázatát futják, hanem a hitelbiztosítóét, amelynek lényegesen jobb lehet a minősítése. Mint Dercze elmondta: a pénzintézetek számára ez előnyös, kockázatkezelési és költségszempontból is.
Sokszor nem is a vállalkozások, hanem maguk a faktorok kötnek vagy köttetnek ügyfelükkel hitelbiztosítást a kockázatok csökkentésére – mondta Dercze.
A hitelbiztosítási szerződés kötése különösen előnyös az alacsonyabb likviditású kis- és középvállalatoknak, amelyek a piaci erőfölényükkel sokszor visszaélő multinacionális cégek beszállítói. Ezen multik jellemzően igen hosszú határidőre fizetnek. Olyan cégeknek is előnyös a hitelbiztosítás, amelyek új piacokat akarnak meghódítani kül- és belföldön, hiszen az ismeretlen területek többletkockázatokat hordoznak, ráadásul egyes – például nem EU-tag – államok a banki besorolásokban is kockázatosabbak, így azok esetében az exporthitelek még drágábbak. VG
