Gyógyulófélben a bankok

Még nem lehet egyértelműen egészségesnek nyilvánítani az európai bankokat – jelentette ki Andrea Enria, az Európai Bankhatóság (EBA) elnöke az idei stresszteszt eredményeinek közzététele után. Komoly tőkeemelés ment végbe a szektorban – ismerte el Enria –, de maradt tennivaló. A hatóság idén a két évvel korábbi 130 helyett 51 bankot tesztelt, ezekre jut az Európai Unió bankjai összesített mérlegfőösszegének mintegy 70 százaléka. A hitelintézetek közül 37 euróországbeli, a többit hat uniós ország adta – a közép-európai régiót a lengyel Pekao és a magyar OTP Bank képviselte. Az EBA most nem állapított meg el­várt szintet a Tier 1 tőkemegfelelési mutatóra, így elhasalni se lehetett a teszten – egyes vélemények szerint épp a bukások piaci hatását akarták elkerülni a két éve 5,5 százalékban megszabott minimum eltörlésével.

Az EBA a 2016–2018-as időszakra vizsgálta a bankok állóképességét, egy a jelenlegi prognózisokból kiinduló alap- és egy rossz forgatókönyv alapján. Utóbbi szerint mindenhol lefékeződne a gazdaság, az EU egészében 7,1 százalékkal lenne alacsonyabb a GDP 2018-ban, mint alapesetben. A hatóság számolt különféle piaci kockázatok jelentős romlásával is, és most először figyelembe vette a felügyeleti büntetések hatásait – a Brexit vagy a negatív jegybanki kamatok következményeit viszont nem.

A legrosszabb esetben (beszámítva a tartalékolási előírások változásait) a vizsgált bankok összesített Tier 1 mutatója 9,2 százalékra esne vissza 2018-ban a 2015. végi 12,6 százalékról – ezzel mintegy 226 milliárd eurónyi tőke tűnne el. Az átlag így sem rossz, hiszen a piac a 7 százalék alatti szinteket tartja általában aggasztónak. Ami az egyes országokat illeti, feltűnően nagy volt a különbség az alap- és a rossz forgatókönyv között a vizsgált két ír bank esetében, de rosszul állná a sarat a spanyol Banco Popular és az osztrák Raiffeisen is. A legnagyobb bajban azonban az olasz Banca Monte dei Paschi di Siena lenne, amelynek Tier 1 mutatója mínusz 2,44 százalékig süllyedne 2018-ra, ha minden rosszul megy – a sienai bank mentőakcióját éppen a stresszteszt nyilvánosságra kerülésével egy időben sikerült tető alá hozni. Ötmilliárd eurós tőkeemelés, 9,2 milliárd euró­nyi nem teljesítő hitel értékpapírosítása és eladása egy e célra felállított alapnak – ez terv lényege, amelyet hírek szerint jóváhagy az Európai Központi Bank. A harmadik legnagyobb olasz hitelintézet mentőakcióját a JPMorgan és az olasz Mediobanca hozta össze, rajtuk kívül a tőkeemelésben még hat nagy nemzetközi befektetési bank vesz részt.

A többi olasz bank jobban bírta a próbát, bár az Unicredit a vártnál gyengébben: az épphogy 7 százalék fölötti 2018-as rossz eseti mutató miatt a legnagyobb olasz bank már jelezte, hogy egyeztetnek a felügyelettel a további lépésekről.

Nem dicsekedhetnek a németek sem: a legnagyobb eurógazdaság két legnagyobb bankja, a Deutsche Bank és a Commerzbank a legrosszabb tíz között végzett a 2018-as, 8 százalék alatti Tier 1-gyel, igaz, a Deutsche Bank így is jobban szerepelt a vártnál.

Az OTP hozta az uniós átlagot

Az OTP Bank tőkemegfelelési mutatója 2018 végén az alapforgatókönyv szerint 14,56 százalék lenne – szemben a 2015. végi 12,94 százalékkal –, a rossz forgatókönyv alapján 9,22 százalék (utóbbi megegyezik a tesztelt bankok átlagával). A bank teljes mértékben elfogadja a vizsgálat eredményeit – közölte az OTP a BÉT honlapján, hozzátéve: ezek nem tekinthetők előrejelzésnek, ráadásul a 2016–2018 között időszakra prognosztizált profit az alapforgatókönyv esetén is lényegesen elmarad a menedzsment várakozásától.