Rögzített kamatozással mérsékelhető a rizikó

Lassulni kezdett a lakáspiac, miközben a befektetési célú vásárlók visszaszorulásával újból hangsúlyosabbá vált a saját részre lakást keresők jelenléte. Az otthonteremtők többsége számára elengedhetetlen a hitelfelvétel a vételár kifizetéséhez, a fenntartható hitelezés lényegében olajozza a lakáspiaci tranzakciókat. A lakáspiac hosszabb távon fenntartható növekedéséhez szükség van a párhuzamosan fejlődő lakáshitelpiacra, és fordítva – mutat rá a Money.hu összegzése. A hivatalos adatok szerint – hangsúlyozza a Világgazdaság számára készített elemzés – 2017-ben az ingatlanvásárlások 41 százalékához társult lakáshitel, tavaly ez az arány 46 százalékra nőtt, jól példázva, hogy az utóbbi években a lakáspiac jelentős támogatást kapott hitelezési oldalról.

„A lakáshitelezés felfutása számos tényezőnek köszönhető, többek között a nettó reálbérek emelkedése és az alacsony kamatkörnyezet kiemelkedik közülük” – mondta Trencsán Erika, a Money.hu vezető pénzügyi szakértője. Mint egy példával érzékeltette, 2014-ben a kedvezmények nélküli átlagos nettó kereset 156 ezer forint volt, és az akkori 6,8 százalékos átlagos piaci lakáshitelkamat alapján egy 8 milliós 20 éves futamidejű lakáshitel törlesztőrészlete a fizetés 39 százalékát vitte el. 2019 augusztusában a 239 ezer forintos átlagos nettó kereset 22 százalékát vitte el az 5,03 százalékos piaci átlagkamattal futó lakáshitel.

A kamatok alakulása tehát kulcsfontosságú a lakáshiteleknél, és a Magyar Nemzeti Bank régóta alacsony szinten tartja a kamatokat, de figyelnie kell a nemzetközi környezetre is, erre rendre utal is a kamatdöntésekről szóló közleményeiben – tette hozzá a szakértő. A nemzetközi környezet a kamatok szempontjából kedvezőbben alakul, mint amire korábban számítani lehetett. Az amerikai jegybank szerepét betöltő Fednél ma már nem a szigorítás van napirenden, hanem a monetáris lazítás, az amerikai kamatszint ugyanis csökkent. A magyar kamatkörnyezetre erősebb hatással lehet az Európai Központi Bank politikája, de az eurózóna jegybankjától sem várható szigorítás. A globális kamatkörnyezetet meghatározó jegybankok legutóbbi tájékoztatói és a piaci várakozások szerint a laza monetáris politikai környezet tartósan fennmarad. Mindez a Magyar Nemzeti Banknak lehetőséget ad arra, hogy alacsonyan tarthassa a kamatokat, ezért a lakáshiteleknél nem várható emelkedés. Csakhogy egy-egy lakáshitel öt–húsz éves elköteleződéssel jár a hitelfelvevőknek, és ilyen időtávon lehetetlen megjósolni a kamatok alakulását – figyelmeztet Trencsán Erika, aki szerint éppen ezért érdemes minél hosszabb távra, lehetőleg a futamidő végéig rögzített kamatozású lakáshitelt igényelni, mert ezek a konstrukciók védelmet nyújtanak egy esetleges későbbi kamatemelkedésből adódó törlesztőrészlet-emelkedés ellen.