K&H: itt a második

A hazai befektetési alap szereplői közül elsőként a K&H Alapkezelő rukkolt elő származtatott alappal. Február 6-tól március 13-ig jegyezhető a K&H Fix Plusz 2 Alap, amely egyúttal az alapkezelő második zártkörű alapja. Az összegyűjtött tőke 85-98 százaléka bankbetétben kamatozik a minimális fix hozam biztosítása érdekében, míg a fennmaradó részt részvényindexekre szóló opciós ügyletekbe fekteti az alapkezelő.

Az új konstrukció futamideje három év és négy hónap, ám az alapkezelő csak a jegyzés első napján teszi közzé a garantált minimális hozamot, amely a futamidő alatt várható átlagos infláció környékén lesz. Az mindenesetre biztos, hogy amennyiben lejáratkor a minimális fix hozamnál magasabb a nemzetközi tőzsdei részvényindex növekménye, úgy az utóbbit kapja kézhez a befektető, ám a hozam maximálisan - a futamidőre vetítve - 33 százalék lehet. A hozamígéret alapjául szolgáló nemzetközi összetett részvényindex négy mutató, így az S&P 500, az FTSE 100, a DJ Euro Stoxx 50 és a Nikkei 225 súlyozott átlaga. A Kereskedelmi és Hitelbank a tőke futamidő végén való visszafizetésére, a garantált hozamra és a részvénypiaci teljesítményből származó részesedésre egyaránt garanciát vállal.

A származtatott alapokra vonatkozó szabályok értelmében a nettó pozíciók értékeinek összege nem haladhatja meg az alap saját tőkéjének kétszeresét, devizaalapú ügyletek esetében pedig a saját tőke négyszeresét.

Az alap jegyeinek jegyzésénél a minimális összeg százezer forint. A jegyzési időszak alatt pedig a befektetők naponta változó diszkontáron vásárolhatnak a jegyekből, ami évi 4,25 százalékkal kamatozik március 13-ig. Az alap maximális nettó eszközértéke 7,5 milliárd forint lehet.

A K&H Alapkezelő első zárt végű alapja, a Budapesti Értéktőzsdén már forgó K&H Fix Plusz 3,5 milliárd forintot gyűjtött össze tavaly, ám kérdés, hogy a jelentős reklámkampánnyal lebonyolított jegyzés beváltotta-e a hozzá fűzött reményeket. A hároméves futamidejű alap minimum 18 százalékos fix hozammal kecsegtette a befektetőket a futamidő alatt, amit szintén lejáratkor kapnának kézhez a befektetők, ám ez extrahozammal egészülhet ki. (FB)