Taroltak a részvényalapok

Magas hozamnak örülhettek az elmúlt három évben a kelet-európai részvényekbe invesztáló intézményi befektetők. A régióban tevékenykedő legeredményesebb részvényalapok közel 50 százalékos nyereséget könyvelhettek el évente - derül ki a független, befektetési alapokat minősítő német Feri Trust társaság értékeléséből. Még a konzervatívabb befektetési stratégiával operáló részvényalapok is 40 százalék feletti nyereségnek örülhettek az Oroszországban és az újonnan csatlakozott EU-tagállamokban jellemző erős gazdasági növekedést meglovagolva.

A Feri Trust által vizsgált kelet-európai alapok évente átlagosan 41,9 százalékkal gyarapodtak. A klasszikus európai részvényalapok teljesítménye messze elmarad ettől, a nyugat európai papírokba fektetők átlagos hozama 14,95 százalék volt a szóban forgó időszakban. Az észak-amerikai alapok még ennél is pocsékabb hozamokkal kecsegtettek, az átlagos éves hozam itt nem érte el a 8 százalékot.

Az első helyet a Nestor Osteuropa Fond szerezte meg, kiemelkedően magas, 49,15 százalékos évi átlagos nyereséggel. A portfólió összetételében nagy súllyal szerepeltek az orosz részvények, az érték 65 százalékát tették ki. A lengyel papírok is nagy számban képviseltették magukat, összesen 13,7 százalékos súlyt kaptak az alap menedzserétől. Leginkább a Lukoil orosz olajipari óriás és a lengyel távközlési cég, a Telecom Polska húzta fel a portfólió hozamát. A második legjobbnak az Addig Fund bizonyult, 43,66 százalékos átlagos hozammal. Ebben a portfólióban is az orosz részvények voltak többségben, 41 százalékos részaránnyal. A Magna Eastern European Fund lett a harmadik legeredményesebb, 40 százalékos orosz részvényaránnyal. (KM)