Kötvények az alapok helyett
Befektetés. A garantált alapok helyett egyre többen látnak fantáziát a hazai garantált alapokhoz hasonló működésű strukturált kötvények kibocsátásában. Garantált alap helyett kötvényekkel jelent meg legutóbb a színen az Erste Befektetési Zrt. is, ezt azzal indokolták, hogy a konstrukció létrehozása jóval rövidebb időt igényelt, mint az alapé, ráadásul költség szempontjából is kedvezőbb ez a termék. A kibocsátó ugyanis az osztrák Erste Bank AG, amely 20 milliárd euró értékű kötvényprogramot indított, s ennek keretében több egyedi kibocsátásra is sor került már, illetve kerül sor a jövőben.
A luxustermékgyártó és -szolgáltató cégeket megcélzó Erste Luxus Kötvény program kizárólag hazánkban fut, a konstrukciót a pénzügyi felügyeletnél (PSZÁF) csupán be kellett jelenteni, ez pár napos procedúrát jelent, ráadásul azon költségek sem terhelték ezt a terméket, mint ami egy garantált alap esetében megszokott. A kötvény július 6-ig forintban és euróban is jegyezhető, a 28 hónapos futamidő során kétszer fizethet kamatot, a 14., illetve a 28. hónap végén. A kamat mértékét az határozza meg, hogy a 10 tőzsdecég – többek között a Harley– Davidson, a Polo Ralph Lauren, a Tiffany – közül a leggyengébben teljesítő árfolyama hogyan változik. Ezen árfolyam 30 százalékát – például egy 10 százalékos árfolyam-emelkedés esetén 3 százalékot – egy fix bázisértékhez adnak hozzá, ez a forintalapú befektetés esetén 12,20, euró esetében 10,10 százalék. Ez lehetővé teszi, hogy akár 40 százalékos árfolyamcsökkenés esetén is pozitív kamatot kapjon kézhez az ügyfél, az árfolyam stagnálása esetén pedig 12 százalék feletti kamathoz jusson.
A Citibanknál – amely eddig is élenjárt a kötvénykonstrukciók kibocsátásában – július 13-ig két részvényindexhez kötött, hároméves lejáratú tőkegarantált kötvény érhető el. A konstrukció teljesítménye az átlagon felüli osztalékot fizető vállalatok papírjait megcélzó Dow Jones EuroStoxx Select Dividend 30 index és az európai blue-chip papírokat tömörítő Dow Jones EuroStoxx 50 teljesítményétől függ. Amennyiben az előbbi mutató legalább 7 százalékkal felülteljesíti az utóbbit a futamidő első évében, úgy a kötvény 15 százalékos kamatot fizet forintban, illetve 8 százalékot euróban, attól függően, hogy milyen devizanemben jegyezte az ügyfél, s egyúttal a kötvényt is visszahívják, azaz lejár. Ha a második évben sikerül a DJ EuroStoxx Select Dividend 30 indexnek 7 százalékkal leköröznie a blue-chip mutatót, úgy összesen 30, míg ha a harmadik esztendőben, úgy 45 százalékos kamatot kap kézhez a magánszemély. FB
Újabb garantált alapok
Ami a jelenleg futó garantált befektetési alap kibocsátásokat illeti, június 22-ig jegyezhető a kétéves futamidejű CIB Profitmix 4. alap.A K&H fix plusz 19 alap a hároméves futamidőre 14 százalékos minimumhozamot garantál, míg a befektető – az energiaszektor 20 nemzetközi nagyvállalatának árfolyam-alakulása függvényében – legfeljebb 70 százalékos hozamot (évi 18,98 százalékosat) realizálhat.
A 3,5 éves futamidejű Budapest MetálMix alap a cink, a nikkel, a réz, az alumínium és az olaj áralakulását követi.
Az OTP Alfa Alap III. Alap a 3,25 éves futamidő első 12 hónapja után fix 10 százalék hozamot fizet a befektetések teljesítményétől függetlenül.
A K&H fix plusz 19 alap a hároméves futamidőre 14 százalékos minimumhozamot garantál, míg a befektető – az energiaszektor 20 nemzetközi nagyvállalatának árfolyam-alakulása függvényében – legfeljebb 70 százalékos hozamot (évi 18,98 százalékosat) realizálhat.
A 3,5 éves futamidejű Budapest MetálMix alap a cink, a nikkel, a réz, az alumínium és az olaj áralakulását követi.
Az OTP Alfa Alap III. Alap a 3,25 éves futamidő első 12 hónapja után fix 10 százalék hozamot fizet a befektetések teljesítményétől függetlenül.
-->
