Egy bátor OTP céláremelés
A mai napon a UBS 11 200 forintról 11 800 forintra emelte az OTP 12 havi célárát, ajánlása marad Vétel. A céláremelést annak ellenére meglépte az elemzőház, hogy a Concorde magyar brókercég várakozása szerint egy elég vegyes eredményről számol majd be az OTP a jövő héten, azonban a közép/hosszútávú kilátásai a cégnek továbbra is jók, és az értékeltség is még mindig vonzó.
Az utóbbi időszak menedzsment változásai arra utalnak, hogy a belföldi lakossági üzletág teljesítménye (különösen volumen tekintetben) ismét elmarad a versenytársakétól. Ennek megfelelően eredmény szinten nem számítanak növekedésre az előző negyedévhez képest, a várakozásuk 50,5 milliárd forint.
Azonban hosszabb távon a kilátások továbbra is kedvezőek, szerintük a menedzsment 2007-es, 212 milliárd forintos eredményvárakozása teljesíthető. Ezt a nézetet az orosz és az ukrán részleg optimizmusra okot adó fejleményeitől várják alátámasztani. Az OTP értékeltségét a UBS még mindig vonzónak tartja mind abszolút, mind relatív szempontból. A 11 800 forintos célár úgy jön ki, hogy a 10 700 forintos 12 havi modell alapján számolt célárukhoz egy 10 százalékos felvásárlási prémiumot adtak hozzá.
