Megemelték az OTP célárát az Erste elemzői

Megerősítette a tegnapi elemzésében az OTP-re vonatkozó vételi ajánlását az Erste, a tizenkét hónapos célárat pedig a korábbi 12 200 forintról 12 500 forintra emelte. Indoklásuk szerint az idei és a következő évekre számottevő, 13–20 százalék közötti profitbővülés várható a vezető hazai pénzintézettől. Az eredménybővülés elsősorban a várakozásoknál sokkal alacsonyabb kockázati költségeknek és a felpörgő hitelezéssel megugró, nagyobb jutalékbevételeknek lehet köszönhető. A növekvő inflációs nyomás miatt a tőkeköltség-előrejelzésükön is emeltek, ez csökkentette a profitnövekedésből adódó fair értéket. Összességében az OTP az egyik kedvenc Erste-bankrészvény a régióban, hiszen a 8–9 közötti árfolyam és az egy részvényre jutó nyereség (P/E) rátájával 10-20 százalékkal marad el a szektortársak értékeltségétől. A magas tőkearányos megtérülés (az elemzői várakozások szerint ez egészen kiemelkedő, 20 százalékos lehet) is magasabb P/BV (árfolyam-könyv szerinti) értéket indokolna, mint a jelenlegi 1,7-es ráta. | s. v.