Céláremelés a Richterre

S. V. | A Richter váratlanul magas negyedéves profitjának ismeretében tegnap megérkezett az első céláremelés a gyógyszergyártó részvényeire: a JP Morgan 7900 forint helyett 8200 forintra várja a kurzust, az ajánlása is jobb: semleges helyett felülsúlyozás. A befektetési bankház optimistább a Richter menedzsmentjénél, euróban számolva 7,7 százalékos forgalombővülést jósol 2020-ra, annak ellenére, hogy a koronavírus-járvány hatásai miatt a második negyedévben a Richter generikus készítményeinek és nőgyógyászati termékeinek forgalma 11 százalékkal csökkenhet a 2019-es bázishoz képest. Jó hír, hogy a kiesést a Vraylar utáni második negyedéves royalty bőven ellensúlyozhatja, ugyanis annak 40 százalékos növekedését jósolja az elemző. A Richter árbevétele szempontjából a kulcsfontosságú Vraylar forgalma 1,47 milliárd dollár lehet 2020-ban az Egyesült Államokban, a várakozást alátámasztja a március közepétől heti 25 ezer feletti receptfelírás. A JP Morgan úgy véli, a harmadik negyedévben 25 millió dollár járhat mérföldkő-kifizetésként a Richternek a szert forgalmazó Allergantól, ugyanis akkorra négy egymást követő negyedév összesített értékesítése jó eséllyel meghaladja az 1 milliárd dollárt.

Az elemző az idénre 568 milliárd forint bevételt vár a Richternél, jövőre 600 milliárdot, az eredménymarzs 18,4 százalékos lehet 2020-ban, jövőre pedig 19, majd 21,1 százalék. A meghatározott 8200 forintos céláron belül – részvényenként – a legnagyobb értéket a Vraylar képviseli 3760 forinttal, amelyet a generikus-üzletág követ 3510-zel, míg a Bemfolához 450 forintos egy részvényre jutó érték kapcsolódik.