Élesedik a harc az Anadarko Petroleumért

Újabb fordulatot vett az Anadarko Petroleum felvásárlási kísérlete azzal, hogy az elsőként 33 milliárd dollárral bejelentkező Chevronra ötmilliárdot ráígérő Occidental Petroleum a hét végén módosított az ajánlatán. A 38 milliárd dolláros alapár változatlan maradt, azonban ezen belül a készpénzarányt megnövelték. Nem minden hátsó szándék nélkül, a menedzsment ezzel a húzással el tudja kerülni azt, hogy az olajipar utóbbi évtizedének legnagyobb akvizíciós kísérletét a saját részvényesei meghiúsítsák. Az ügyletről ugyanis így nem kell megszavaztatni őket. A menedzsment frissített ajánlatában a korábbi 50-50 százalékos készpénz-saját részvény megosztás helyett 78-22 százalékos szerepel, továbbra is darabonként 76 dollárra értékelve az Anadarko részvényeit.

A Chevron első, április közepén tett 25-75 százalékos készpénz-saját részvény megoszlású ajánlata óta 55,5 százalékkal ugrott meg az Anadarko árfolyama, és most már csupán négy dollárnyira van a 76-tól. Aktivista befektetők viszont úgy tartják, hogy az Occidental pénzügyi erejét meghaladó felvásárlás gyengítené a cég pozícióit, s emiatt – ha lehetőségük lenne rá – szavazataikkal blokkolnák az ügyletet. Így tenne a T. Rowe Price befektetési társaság, és minden bizonnyal a magát az Occidentalba bevásárló, rettegett aktivista invesztor, Carl Icahn is. Megérezte az üzletben rejlő lehetőséget Warren Buffett befektetőpápa is, aki cégén, a Berkshire Hathaway-n keresztül tízmilliárd dolláros támogatásáról biztosította az Occidentalt. Elemzők szerint különösen kedvező feltételekkel – mármint Buffett szemszögéből. A Chevron eközben csendben figyel, de korántsem biztos, hogy hagyja elúszni az üzletet, bár ebben az esetben egymilliárd dolláros elállási díj illetné meg az Anadarkótól. Nem is lenne hová sietnie, hiszen amennyiben az Anadarko részvényesei megszavazzák az Occidental vételi ajánlatát, a Chevron négy napon belül még emelheti a tétet. A cél a Texas és Új-Mexikó államokban húzódó Permi-medence gáz- és palaolajkincsének megszerzése, amely az egyre olcsóbb kitermelési költségek miatt válik mind vonzóbbá az energiatársaságok számára. Az Anadarkónak ebben a medencében vannak hatalmas mezői. Friss fejleményként az Occidental kötelezettséget vállalt arra, hogy az Anadarko afrikai érdekeltségeit csomagban eladja a francia Totalnak, mihelyt ajánlatával révbe ér. Az Anadarko algériai, ghánai, mozambiki és dél-afrikai szénhidrogénmezőiért és a kapcsolódó infrastruktúráért 8,8 milliárd dollárt fizetne a Total. Az amerikai olajipari szankciók sújtotta Iránban befagyott beruházásainak pótlása végett lenne fontos az óriáscégnek az ügylet. Azután, hogy az Occidental zöld utat kap, és leválasztja az Anadarko afrikai olajipari üzletágát, kétmilliárd dolláros éves költségmegtakarítást érhet el. A Total jelentkezése amúgy kapóra jött az Occidentalnak, mivel alaptevékenységéhez nem illene szervesen az afrikai megjelenés. Igaz, a cég Katarban, Ománban és az Egyesült Arab Emirátusokban hosszú évek óta jelen van, vegyesvállalati formában vesz részt az olaj- és gázkitermelésben. Emellett Kolumbiában van még kitermeléssel foglalkozó kisebb érdekeltsége.