A Magyar Telekom a UBS preferált Telekom cége a régióban
Ugyan az MT árfolyama már némileg magához tért, azonban mintegy 15%-kal alulteljesítette a TPSA-t és a Cesky Telecomot az utóbbi hónapban, így a kockázatok ellenére megéri felülsúlyozni a regionális szektortársaihoz képest. Szerintük az MT-nál lassan látnunk kell az utóbbi idők akvizícióinak eredményét és még inkább a vonalas és mobil részleg egyesítéséből származó költséghatékonyság javulást. Szintén nagy pozitívum az idén megkéső osztalék miatt a következő 12 hónapban várható akár több mint 140 Ft-nyi osztalék kifizetése is, amennyiben a közeljövőben nem lesz nagyobb akvizíció.
A KFKI akvizíció azt jelenti, hogy az MT kényelmesen eléri a kitűzött 3%-os árbevétel növekedési tervét 2006-07-ben. Ezen kívül a UBS beépítette modelljébe a Maktel 10%-nyi részvény-visszavásárlását és a megszigorításokból származó magasabb adót és lassabb GDP növekedést (EPS 7, illetve 13%-kal csökken 06-07-ben). (Concorde Call)
