Elkel a TV2 anyacége
Tizenhárom európai ország több mint 77 millió háztartását elérő tévétársaság jön létre, ha véglegessé válik az a tranzakció, amelynek keretében a német ProSiebenSat.1 Media AG megvásárolja a magyar piacon a TV2 tulajdonosaként jelen lévő, luxembourgi központú SBS Broadcasting Groupot. A tranzakció lényege, hogy a mindkét társaságban többségi tulajdonos kockázatitőke-társaságok – a Kohlberg Kravis Roberts és a Permira – kivásárolják az SBS kisebbségi részvényeseit. A július elején véglegessé váló ügylet az SBS-t, amelyet a KKR és a Permira 2005-ben körülbelül 2,5 milliárd dollárért vásárolt meg, 3,3 milliárd euróra értékeli. A vásárlás teljes egészében hitelből történik, a finanszírozó bankok között van a Bank of America, a Caylon, a Credit Suisse, a HypoVereinsbank, a JP Morgan, a Morgan Stanley és a Royal Bank of Scotland is.
Az SBS-ben a holland napilappiacon meghatározó szerepet játszó Telegraaf Media Groepnek NV húsz-, az SBS-menedzsment tagjainak pedig hatszázalékos részesedésük van. A Telegraafnak – amely a pakett eladásából 360 millió eurós tiszta bevételre számít – opciója van az új cég 12 százalékának megvásárlására is, s ezzel várhatóan él is majd. (Jelenleg a ProSiebenSat.1 részvényeinek 50,7 százalékával a KKR és a Permira meghatározó tulajdonában lévő Lavena Holding 5 GmbH rendelkezik; a második legnagyobb részvényes a Világgazdaságot is jegyző az Axel Springer AG 12 százalékos pakettel, amelynek eladását – egy áprilisi bejelentés szerint – egyelőre nem tervezi.) A tranzakció bejelentése után a ProSiebenSat.1 részvényárfolyama közel négy százalékkal emelkedett.
Az új társaság – amely 24-24 ingyenes, illetve fizetős tévécsatorna mellett 22 rádiót is működtet – ProSiebenSat.1 néven működik tovább, központja Münchenben lesz. A vezérigazgató Guillaume de Posch marad, az SBS vezérigazgatója, Patrick Tillieux operatív igazgatóként a nemzetközi működést fogja irányítani. A felek a szinergiákból 2010-től évente 80-90 millió euróra számítanak, ennek kétharmadát a költségek csökkenésétől remélik.
Az új cég a legnagyobb európai tévétársaság, a Bertelsmann csoport részeként működő, a magyar piacon is vezető szerepet játszó RTL Group babérjaira tör. Johannes Huth, a KKR partnere például már hónapokkal ezelőtt kijelentette: „A célunk egyértelmű: elsők akarunk lenni Európában.” Ez nem lesz könnyű. A ProSiebenSat.1 tavaly 2,1 milliárd, az SBS pedig egymilliárd eurós árbevételt ért el, miközben a szintén luxembourgi központú, tíz európai ország 38 tévécsatornájában és 29 rádiójában érdekelt RTL Group árbevétele 5,64 milliárd euró volt, adózott eredménye pedig meghaladta az 1,1 milliárdot. VG
